قیمت ییلدبِیسیس YB

ییلدبِیسیس چیست؟

ییلدبیس (YB) چیست؟

ییلدبیس یک پروتکل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به کاربران امکان می‌دهد بدون متحمل‌شدن زیان ناپایدار، نقدینگی استخرهای بازارساز خودکار (AMM) را تأمین کنند. این پروتکل با سازوکار اهرم مرکب ۲× و بر پایه زیرساخت Curve Finance به این هدف دست می‌یابد؛ کاربران در آن دارایی‌های رمزارزی خود را سپرده‌گذاری می‌کنند و در ازای آن توکن‌های تأمین نقدینگی ییلدبیس (YieldBasis LP) می‌گیرند که سهمشان از استخر نقدینگی را نشان می‌دهد.

این پروتکل با استقراض crvUSD در برابر موقعیت‌های تأمین نقدینگی (LP) از طریق یک موقعیت بدهی وثیقه‌دار (CDP) اختصاصی، نسبت اهرم ثابت ۲× را حفظ می‌کند. هنگام تغییر قیمت‌ها، معماری تخصصی بازارساز خودکارِ بازمتعادل‌سازی (Rebalancing-AMM) و استخر مجازی (VirtualPool) به آربیتراژگران امکان می‌دهد نسبت اهرم هدف را به‌طور خودکار بازگردانند. این سازوکار تضمین می‌کند که توکن‌های YieldBasis LP تغییرات قیمت دارایی رمزارزی پایه را با نسبت ۱:۱ دنبال کنند و هم‌زمان از استخر Curve پایه، کارمزد معاملات به دست آورند.

ییلدبیس برای تأمین‌کنندگان نقدینگی دو راهبرد درآمدزایی ارائه می‌کند: دارندگان توکن‌های YieldBasis LP که آن‌ها را سپرده‌گذاری نکرده‌اند، مستقیماً از فعالیت استخر کارمزد معاملات می‌گیرند؛ درحالی‌که دارندگان توکن‌های YieldBasis LP سپرده‌گذاری‌شده، انتشار توکن YB را دریافت می‌کنند. این پروتکل فرمول پویای کارمزد مدیریتی را به کار می‌گیرد که بر اساس میزان مشارکت در سپرده‌گذاری تنظیم می‌شود و کارمزد معاملات را میان دارندگان توکن‌های LP سپرده‌گذاری‌نشده و مشارکت‌کنندگان حاکمیتی veYB تقسیم می‌کند.

YB توکن کاربردی بومی این پروتکل است و برای موارد زیر استفاده می‌شود:

حاکمیت و حق رأی: توکن‌های YB را می‌توان تا ۴ سال قفل کرد تا موقعیت‌های veYB (توکن YB قفل‌شده برای رأی‌گیری) ایجاد شوند. veYB قدرت رأی‌گیری در حاکمیت پروتکل را فراهم می‌کند؛ از جمله برای پیشنهادهای به‌روزرسانی پارامترها، افزودن قابلیت‌ها و ارتقای پروتکل. قدرت رأی بر اساس زمان وزن‌دهی می‌شود و در طول مدت قفل به‌صورت خطی کاهش می‌یابد، مگر آنکه توکن‌ها برای حداکثر مدت ۴ سال قفل شده باشند.

رأی‌گیری گیج برای انتشار توکن‌ها: دارندگان veYB درباره وزن گیج‌ها رأی می‌دهند تا مشخص شود انتشار توکن YB چگونه میان استخرهای نقدینگی مختلف توزیع شود. سهم انتشار هر گیج متناسب با آرایی است که دریافت می‌کند و وزن‌ها فوراً به‌روزرسانی می‌شوند. این سامانه به جامعه امکان می‌دهد مشوق‌ها را به استخرهای دلخواه هدایت کند و میان تغییر رأی‌ها یک دوره انتظار ۱۰ روزه در نظر می‌گیرد.

تقسیم درآمد پروتکل: دارندگان veYB از طریق سازوکار پویای کارمزد مدیریتی، بخشی از درآمد پروتکل را دریافت می‌کنند. هرچه تعداد بیشتری از توکن‌های YieldBasis LP سپرده‌گذاری شوند، کارمزد مدیریتی به‌شکلی غیرخطی افزایش می‌یابد و سهم بیشتری از کارمزد معاملات به دارندگان veYB اختصاص پیدا می‌کند. این سازوکار برای دارندگان بلندمدت توکن که به مشارکت در حاکمیت پایبندند، فرصت‌هایی برای سهیم‌شدن در درآمد ایجاد می‌کند.

مشوق‌های استخراج نقدینگی: توکن‌های YB به‌صورت انتشار توکن میان کاربرانی توزیع می‌شوند که توکن‌های YieldBasis LP خود را سپرده‌گذاری می‌کنند. برنامه انتشار از یک منحنی کاهش نمایی پیروی می‌کند و حداکثر نرخ انتشار را قرارداد GaugeController کنترل می‌کند. عرضه کل به ۱ میلیارد توکن محدود است.