جهش کم‌سابقه شاخص ترس وال‌استریت؛ معامله‌گران نوسان بیشتری انتظار داشتند
VIX در واکنش به افت بازار سهام آمریکا بیش از ۱۱ واحد بالا رفت؛ با این حال، برخی معامله‌گران معتقدند شدت نوسان هنوز با افت شاخص هم‌خوان نیست.
نکات کلیدی
• VIX در بخشی از معاملات پنج‌شنبه بیش از ۵.۷ واحد جهش کرد و از ۲۸ گذشت. • تغییر روزانه‌ی VIX بیش از ۱۱ واحد بود؛ بزرگ‌ترین حرکت یک‌روزه از ۹ آوریل. • S&P ۵۰۰ حدود ۳٪ افت کرد و در مسیر بدترین کاهش از آوریل ۲۰۲۵ قرار گرفت. • نزدیک به ۸۰۰,۰۰۰ قرارداد اختیار خرید VIX معامله شد؛ ۳.۵ برابر میانگین ۳۰روزه.
جهش در شاخص نوسان
شاخص نوسان Cboe یا VIX روز پنج‌شنبه تا بیش از ۲۸ بالا رفت؛ افزایشی معادل ۵.۷ واحد حدود ۹۰ دقیقه پس از آغاز معاملات. این بالاترین سطح از ۳۱ مارس بود.
VIX از کف تا اوج روز بیش از ۱۱ واحد جابه‌جا شد؛ بزرگ‌ترین حرکت یک‌روزه از ۹ آوریل. هم‌زمان، S&P ۵۰۰ حدود ۳٪ پایین آمد و در مسیر ثبت شدیدترین افت خود از آوریل ۲۰۲۵ قرار گرفت.
۲۸
اوج شاخص VIX
۳٪
افت S&P ۵۰۰
۱۱ واحد
دامنه حرکت روزانه
۸۰۰,۰۰۰
قرارداد اختیار خرید
نوسان کمتر از انتظار؟
برخی معامله‌گران می‌گویند میزان افزایش VIX در برابر افت S&P ۵۰۰ هنوز کم به نظر می‌رسد. بر اساس قاعده‌ای سرانگشتی که در بازار به کار می‌رود، هر ۱۶ واحد تغییر VIX معادل حرکت ۱٪ در شاخص است.
افت سهام نیمه‌رساناها نیز به ارزیابی نوسان دامن زد: روز چهارشنبه، ETF نیمه‌رساناهای VanEck با افت ۳٪ همراه شد، در حالی که VIX بیش از ۴ واحد کاهش یافت؛ ترکیبی که طبق داده‌های نقل‌شده، پیش‌تر در تاریخ بازار رخ نداده بود.
افزایش تقاضا برای اختیار خرید
تا حوالی میانه‌ی روز، نزدیک به ۸۰۰,۰۰۰ قرارداد اختیار خرید روی VIX معامله شد؛ حجمی معادل ۳.۵ برابر میانگین ۳۰روزه. این افزایش حجم نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتری در بازار اختیار معامله فعال شده بودند.
یکی از معامله‌گران گفت داده‌هایش به کاهش ریسک اشاره دارد، اما احتمال می‌دهد افت شدید بازار فرصتی برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر ایجاد کند. او این حرکت را بیشتر به فروش گسترده و نقدکردن موقعیت‌ها نسبت داد تا تغییر در نفت یا نرخ‌ها.
چرا این خبر مهم است؟
افزایش VIX و حجم معاملات اختیار خرید بازتابی از بالا رفتن نگرانی و فعالیت پوشش ریسک در برابر افت سهام است. با این حال، متن نشان می‌دهد برخی معامله‌گران معتقدند نوسان ثبت‌شده هنوز با شدت افت S&P ۵۰۰ تناسب ندارد.
پرسش‌های پرتکرار
VIX در معاملات پنج‌شنبه به چه سطحی رسید؟
در مقطعی از معاملات از ۲۸ عبور کرد.
حجم معاملات اختیار خرید VIX چقدر بود؟
نزدیک به ۸۰۰,۰۰۰ قرارداد؛ ۳.۵ برابر میانگین ۳۰روزه.
- #اقتصاد کلان
- #VIX
- #SPX
- #US Stocks
- #Options
این خبر بازنویسی فارسی گزارش منبع اصلی است و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست. پیش از هر تصمیم مالی، منبع اصلی را بررسی و ریسک خود را بسنجید.
