در فارکس چه چیزی را معامله می‌کنید؟

در فارکس چه چیزی را معامله می‌کنید؟ به عنوان یک معامله گر خرد فارکس، شما در واقع چه چیزی را معامله می کنید؟

معامله گران جدید فارکس ممکن است از این موضوع که چگونه می توان ارزهایی را معامله کرد که به طور فیزیکی در اختیار ندارند، متحیر باشند. آنها همچنین اغلب از نحوه فروش چیزی قبل از خرید آن گیج می شوند.

بیایید به بخشی از داستان  بتمن و مرد عنکبوتی برگردیم:

بتمن: “واقعاً؟ پس بیا شرط بندی کنیم.”

مرد عنکبوتی: “چه نوع شرط بندی؟ چگونه کار می کند؟”

بتمن: “اگر GBP/USD بالا برود، من به شما تفاوت قیمت فعلی آن و هر قیمتی که شما تصمیم به بستن شرط بندی می کنید را می پردازم. اما اگر GBP/USD پایین برود، شما به من تفاوت را می پردازید. پرداخت ها نقدی خواهد بود. همچنین، شما می توانید هر زمان که بخواهید شرط بندی را ببندید. 

مرد عنکبوتی:موافقم! من این شرط بندی را قبول می کنم.”مکالمه بالا باید به شما سرنخی بدهد. اگر با داستان بالا آشنا نیستید، به این معنی است که درس قبلی ما در مورد “نحوه کار کارگزاران فارکس (تا حدی)” با بازی بتمن و مرد عنکبوتی را مطالعه نکرده اید. به شدت توصیه می شود که ابتدا این درس را مطالعه کنید.

هنگامی که شما “EUR/USD” را می خرید، آیا یورو به طور واقعی به حساب معاملاتی شما منتقل می شود؟ یا زمانی که “GBP/USD” را می فروشید، چگونه این کار امکان پذیر است وقتی شما اصلا پوند انگلستان در اختیار ندارید؟

شما ممکن است فکر کنید که در حال خرید و فروش ارزهای واقعی هستید، اما اینطور نیست. شما هیچ چیز ملموسی را نمی خرید یا نمی فروشید، شما فقط در حال سفته بازی بر روی نرخ ارز هستید.

سفته بازی را می توان به عنوان “پیش بینی جهت حرکت نرخ ارز یک جفت ارز” توصیف کرد. نرخ ارز نسبت قیمت دو ارز را نشان می دهد.

معاملات خرد فارکس در مورد خرید یا فروش ارزها نیست، بلکه در مورد شرط بندی بر تغییر نرخ ارز بین دو ارز است… اینکه آیا افزایش می یابد یا کاهش می یابد. برای مثال، نرخ ارز EUR/USD نسبت قیمت یورو را از نظر دلار آمریکا نشان می دهد.

اگر نرخ ارز EUR/USD برابر با 1.1050 باشد، به این معنی است که شما برای خرید 1 یورو به 1.1050 دلار آمریکا نیاز دارید.نرخ ارز تعیین می کند که برای خرید یک واحد از یک ارز به چه تعداد واحد از ارز دیگر نیاز است. 

هنگامی که شما پیش بینی می کنید که یورو در مقابل دلار آمریکا قوی تر خواهد شد به این معنی است که شما “خرید بلندمدت” یورو در مقابل دلار آمریکا یا “خرید EUR/USD” انجام داده اید و همچنین پیش بینی  اینکه یورو در مقابل دلار آمریکا ضعیف تر خواهد شد به این معنی است که شما “فروش ” یورو در مقابل دلار آمریکا یا “فروش EUR/USD” انجام داده اید. حالا که می دانیم ما فقط پیش بینی می کنیم که آیا نرخ ارز بالا می رود یا پایین می آید، این نرخ ارزها دقیقاً از کجا می آیند؟

نرخ ارز از کجا می آید؟

نرخ ارزها از بازار ارز نقد (Spot FX Market) که همچنین به عنوان نقد فارکس (Spot FX) شناخته می شود، نشأت می گیرند.

در بازار ارز نقد، معاملات نقد (Spot Trades) که همچنین به عنوان تراکنش های نقد (Spot Transactions) شناخته می شوند، بین معامله گران نهادی (Institutional Traders) که به عنوان تامین کنندگان ارز (FX Dealers) شناخته می شوند، صورت می گیرد.

دقیقا چه چیزی در بازار ارز نقد معامله می شود؟ قراردادها. به طور خاص، قراردادهای نقدی معاملات ارزی (فارکس).

قراردادهای نقدی فارکس، مبادله فیزیکی واقعی ارزهای پایه (Underlying Currencies) را با یک نرخ ارز خاص، تعیین می کنند.

مهم است که اشاره کنیم شما خود ارزهای پایه را معامله نمی کنید، بلکه قراردادی را معامله می کنید که شامل مبادله فیزیکی ارزهای پایه است. در بازار ارز نقد، یک تامین کننده ارز، قراردادی را برای مبادله فیزیکی یک ارز با ارز دیگر خریداری یا می فروشد.

این بدان معنی است که یک معامله نقدی، یک تعهد الزام آور برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از ارز خارجی با یک قیمت توافق شده (یا نرخ ارز) است. بنابراین، اگر شما EUR/USD را در بازار ارز نقد خریداری کنید، در حال معامله قراردادی هستید که مشخص می کند شما مقدار مشخصی یورو را در ازای دلار آمریکا با یک قیمت توافق شده دریافت خواهید کرد.

این قیمت توافق شده به عنوان نرخ نقد (Spot Rate) شناخته می شود. این قیمت در زمان معامله تعیین می شود و مبادله فیزیکی جفت ارز در همان زمان معامله یا “نقد” اتفاق می افتد. (اگرچه در واقعیت، تسویه اکثر معاملات معمولاً 2 روز طول می کشد.)

نرخ نقد که همچنین به عنوان قیمت نقد (Spot Price) نیز شناخته می شود، قیمت فعلی بازار (نرخ ارز) یک جفت ارز است. نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که قیمت واحد “بازار” برای یک جفت ارز وجود ندارد. زیرا بازار فارکس غیرمتمرکز است. بازار ارز نقد را مانند رفتن به یک بازارچه تصور کنید. فرض کنید می خواهید یک قالیچه بخرید و 10 فروشنده مختلف این قالیچه را می فروشند.

شما به غرفه های هر فروشنده سر می زنید و از قیمت فروش آنها برای قالیچه سوال می کنید. هر یک به طور مستقل از دیگری (با فرض اینکه صحبت شما با سایر فروشندگان را نشنوند) “قیمت نقد” خود را به شما اعلام می کنند. پس از پرسیدن از اطراف، فروشنده قالیچه ای را انتخاب می کنید که بهترین قیمت را به شما داده است. این “قیمت نقد” شما برای قالیچه است.

تامین کنندگان ارز ممکن است نرخ های نقدی مختلفی را به شرکت کنندگان مختلف بازار ارائه دهند. “قیمت نقد” با پرسیدن همزمان از تعدادی از تامین کنندگان ارز (FX) مختلف به دست می آید. بنابراین نرخ نقد واقعاً به این موضوع بستگی دارد که “از چند نفر سوال می کنید.”

این نرخ های نقد است که کارگزار فارکس شما هنگام نمایش قیمت ها در پلتفرم معاملاتی خود   برای معامله از آن به عنوان مرجع استفاده می کند. ما می گوییم .

یک معامله نقدی شامل تسویه فیزیکی است، به این معنی که اگر EUR/USD خریدید، باید قرارداد را اجرا کنید و دلار آمریکا را به صورت فیزیکی تحویل دهید و یورو تحویل بگیرید.

این عالی بود اگر شما مانند یک تولید کننده اروپایی بودید که کالا به ایالات متحده صادر می کردید یا شاید یک گردشگر ثروتمند آمریکایی که قصد داشت برای تعطیلات تابستانی به اروپا سفر کند، اما ما فرض می کنیم شما هیچ کدام از این موارد نیستید.

مفهوم معاملات نقد فارکس شبیه به معاملات آتی است که در آن معامله گر در حال خرید و فروش قراردادهایی برای تحویل گرفتن است.

بنابراین، فرض بر این است که نرخ ارز ( “قیمت” ) که می خواهید روی آن معامله کنید بر اساس “نرخ های نقد” حاصل از “معاملات نقد” در “بازار ارز نقد” تعیین می شود، اما به عنوان یک معامله گر خرد فارکس، شما مستقیماً در “بازار ارز نقد” معامله نمی کنید. اگر معاملات نقد انجام نمی دهید، پس دقیقاً چه چیزی را معامله می کنید؟

اعداد روی صفحه نمایش :شما به معنای واقعی کلمه در حال  انجام معامله بر روی پیش بینی بالا رفتن یا پایین آمدن اعداد روی صفحه نمایش هستید. در اینجا یک قیاس مفید وجود دارد.

فرض کنید وب سایتی وجود دارد که در آن می توانید یک آیفون بخرید یا بفروشید. در این وب سایت، قیمت آیفون به طور مداوم بر اساس تعداد افرادی که آیفون می خرند در مقابل تعداد افرادی که آیفون خود را می فروشند، تغییر می کند.

از لحاظ فنی، اگر قیمت فعلی آیفون 1000 دلار باشد، می توانید آن را به صورت زیر بنویسید:

iPhone/USD = 1,000

1 عدد آیفون را می توان با 1000 دلار آمریکا معاوضه کرد.

همین موضوع در صورتی که قیمت آیفون با یورو باشد صادق است. اگر قیمت فعلی آیفون 900 یورو باشد، می توانید آن را به صورت زیر بنویسید:

iPhone/EUR = 900

1 عدد آیفون را می توان با 900 یورو معاوضه کرد. در این مثال، فرض می کنیم قیمت آیفون با دلار آمریکا تعیین شده است. شما در حالی که قیمت را روی مانیتور کامپیوتر خود مشاهده می کنید که بالا و پایین می رود، به آن خیره شده اید.

شما یک کاربر وفادار گوشی های هوشمند اندرویدی هستید، بنابراین در حالی که شخصا از آیفون متنفر هستید، فکر می کنید قیمت آیفون به دلیل تقاضای زیاد از سوی طرفداران پرشور اپل افزایش خواهد یافت و می خواهید با این پیش بینی مقداری پول به دست آورید.

اما نمی خواهید با خرید فیزیکی آیفون و سپس انتظار برای افزایش قیمت و سپس فروش فیزیکی آن برای سودآوری دست و پنجه نرم کنید. شما نمی خواهید آیفون داشته باشید. این به معنای مجبور شدن به لمس کردن آن است. فکر کردن به آن شما را منزجر می کند.

فقط می خواهید معامله کنید که پیش بینی کرده اید  قیمت از اینجا به بعد بالا می رود. حالا تصور کنید یک وب سایت کاملاً جداگانه وجود دارد که تنها کاری که انجام می دهد، نظارت بر تغییرات قیمت آیفون از وب سایت اول است.

این وب سایت را مانند یک “تابلو امتیاز” در نظر بگیرید که به سادگی آنچه را که در وب سایت دیگر اتفاق می افتد نمایش می دهد و به صورت بلادرنگ به روز می شود.

اما این وب سایت نه تنها قیمت فعلی آیفون را نمایش می دهد، بلکه به شما امکان معامله بر بالا رفتن یا پایین آمدن قیمتی که نشان داده می شود را نیز می دهد.

نحوه معامله به شرح زیر است:

شما و وب سایت توافق می کنید که تغییر قیمت آیفون را به یکدیگر پرداخت کنید. بسته به اینکه قیمت به کدام سمت حرکت می کند، یک طرف، تفاوت بین زمان ثبت  معامله و زمان بسته شدن معامله را به طرف دیگر پرداخت می کند.

اگر اختلاف مثبت باشد، شما برنده معامله می شوید و وب سایت به شما پرداخت می کند. اگر اختلاف منفی باشد، شما معامله را می بازید و به وب سایت پرداخت می کنید.

برای مثال، شما می بینید که قیمت فعلی 900 دلار است. شما فکر می کنید قیمت از اینجا به بعد بالا می رود، بنابراین یک معامله انجام می دهید.

برای اینکه وب سایت معامله شما را بپذیرد، از شما یک ودیعه تضمین (Security Deposit) به مبلغ 100 دلار درخواست می کند. این سپرده فقط در صورتی مورد نیاز است که شما اشتباه کنید و قیمت شروع به کاهش کند.

افرادی که معامله را می بازند تمایل دارند “ناپدید شوند” و به جای پرداخت وجه، غیبشان  بزند. وب سایت می خواهد خود را از ریسک چنین برخوردهایی با افراد بدقول محافظت کند.

اگر قیمت آیفون به 800 دلار کاهش یابد، معامله شما به طور خودکار بسته می شود و وب سایت برای جبران ضرر شما، 100 دلار را نگه می دارد. اما اگر برنده شوید، سپرده را پس خواهید گرفت. خوشبختانه، قیمت تا 1100 دلار افزایش می یابد و شما تصمیم می گیرید معامله خود را ببندید.

وب سایت 200 دلار، یعنی تفاوت بین قیمت زمان باز کردن معامله (900 دلار) و زمان بستن شرط (1100 دلار) را به شما پرداخت می کند. همچنین ودیعه تضمین شما نیز بازگردانده می شود.

همانطور که می بینید، زمانی که در این وب سایت دوم معامله می کنید، در واقع در وب سایت اول که خرید و فروش فیزیکی آیفون ها در آن اتفاق می افتد، مشارکت نمی کنید. شما به سادگی در حال سفته بازی بر روی جهت حرکت قیمت هستید.

شما هرگز یک آیفون واقعی را خریداری نکرده اید یا نفروخته اید. حالا به جای تابلوی امتیازات که قیمت “iPhone/USD” را نشان می دهد، “EUR/USD” قرار دهید و اکنون ایده خوبی از نحوه عملکرد معاملات خرد فارکس به دست آورده اید!

شما در حال معامله بر روی یک تابلوی امتیازات از نرخ های FX هستید که کارگزار فارکس شما در پلتفرم معاملاتی خود به شما نمایش می دهد.

به عنوان مثال، اگر فکر می کنید EUR/USD بالا می رود، بر روی “خرید” کلیک می کنید. هنگامی که “خرید” می کنید، با کارگزار فارکس خود معامله می بندید که قیمت نسبت به قیمت فعلی افزایش خواهد یافت.

شما در واقع ارزها را مالکیت یا تحویل نمی گیرید. این مانند معامله سهام نیست، جایی که وقتی اپل را می خرید، در واقع سهام اپل را در اختیار دارید. هنگامی که EUR/USD را “می خرید” یا “می فروشید”، در واقع یورو فیزیکی نمی خرید و دلار فیزیکی نمی فروشید.

آنچه در واقع انجام می دهید معامله جهت دار بر روی خود نرخ ارز (یا قیمت) است. این کار از طریق استفاده از یک ابزار مالی به نام قرارداد مشتقه (derivative) انجام می شود. مشتقه یک ابزار مالی است که به معامله گران امکان سفته بازی در مورد حرکت قیمت (“تغییر قیمت”) دارایی ها را بدون خرید خود دارایی ها می دهد.

ارزش یک مشتقه به ارزش دارایی پایه آن بستگی دارد یا از آن مشتق می شود، که می تواند شامل اوراق قرضه، سهام، کالاها، ارزهای دیجیتال یا ارزها باشد. در این مثال خاص، دارایی پایه EUR/USD است.

از آنجایی که هنگام باز کردن موقعیت های مشتقه، هیچ دارایی فیزیکی مورد معامله قرار نمی گیرد، آنها به عنوان یک قرارداد بین دو طرف وجود دارند. بنابراین، هنگامی که EUR/USD را “می خرید”، کارگزار فارکس شما یک قرارداد مشتقه بین خود و شما ایجاد (یا “صادر”) می کند.