سنجش دقیق احساسات بازار با استفاده از گزارش تعهد معامله گران (COT)

گزارش COT موقعیت‌های معاملاتی باز معامله‌گران مختلف را در سه دسته اصلی نشان می‌دهد:

• معامله‌گران خرد: این دسته از معامله‌گران معمولاً افراد هستند که به طور مستقل در بازار فارکس معامله می‌کنند. معامله‌گران خرد تمایل دارند بر اساس احساسات و تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت معامله کنند.
• معامله‌گران نهادی: این دسته از معامله‌گران شامل بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر موسسات مالی بزرگ است. معامله‌گران نهادی تمایل دارند بر اساس تحلیل بنیادی و دیدگاه بلندمدت معامله کنند.
• صندوق‌های تامینی: این دسته از معامله‌گران از استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تری برای کسب سود از نوسانات بازار استفاده می‌کنند. صندوق‌های تامینی می‌توانند موقعیت‌های معاملاتی طولانی یا کوتاه را در بازارهای مختلف اتخاذ کنند.

معامله‌گران می‌توانند با تجزیه و تحلیل موقعیت‌های این سه دسته از معامله‌گران، درک بهتری از احساسات کلی بازار به دست آورند. به عنوان مثال، اگر موقعیت‌های معامله‌گران خرد در یک ارز خاص به طور قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است نشان‌دهنده افزایش احساسات گاوی در بازار باشد.

تجزیه و تحلیل تعهد خالص:

تعهد خالص به تفاوت بین موقعیت‌های معامله‌گران بلندمدت (معمولاً معامله‌گران نهادی) و موقعیت‌های معامله‌گران کوتاه‌مدت (معمولاً معامله‌گران خرد) اشاره دارد. تعهد خالص را می‌توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

تعهد خالص = موقعیت‌های معامله‌گران بلندمدت – موقعیت‌های معامله‌گران کوتاه‌مدت

تعهد خالص می‌تواند نشان‌دهنده جهت کلی احساسات بازار باشد. به عنوان مثال، اگر تعهد خالص مثبت باشد، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران بلندمدت نسبت به بازار دیدگاه مثبتی دارند. برعکس، اگر تعهد خالص منفی باشد، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران بلندمدت نسبت به بازار دیدگاه منفی دارند.

نمونه‌ای از استفاده از گزارش COT:

فرض کنید که شما به دنبال معامله در جفت ارز EUR/USD هستید. شما گزارش COT را بررسی می‌کنید و مشاهده می‌کنید که موقعیت‌های معامله‌گران خرد در EUR/USD به طور قابل توجهی افزایش یافته است، در حالی که موقعیت‌های معامله‌گران نهادی در این ارز کاهش یافته است. تعهد خالص نیز منفی است.

با توجه به این اطلاعات، ممکن است نتیجه‌گیری کنید که احساسات بازار در مورد EUR/USD منفی است. این امر می‌تواند نشان‌دهنده فرصتی برای فروش EUR/USD باشد.

ملاحظات اضافی:

• مهم است که به خاطر داشته باشید که گزارش COT تنها یک ابزار برای سنجش احساسات بازار است. شما باید از سایر روش‌های تحلیل بازار نیز استفاده کنید تا تصویری کامل از احساسات بازار به دست آورید.
• تفسیر گزارش COT می‌تواند دشوار باشد. اگر در تفسیر این گزارش مشکل دارید، ممکن است بخواهید از یک تحلیلگر فنی یا متخصص بازار فارکس کمک بگیرید.
• گزارش COT با تأخیر یک هفته‌ای منتشر می‌شود، به این معنی که ممکن است اطلاعات آن به روز نباشد.

نتیجه‌گیری:

گزارش تعهد معامله‌گران (COT) ابزاری ارزشمند برای سنجش احساسات بازار فارکس است. با تجزیه و تحلیل موقعیت‌های معامله‌گران و تعهد خالص، معامله‌گران می‌توانند درک بهتری از تمایلات جمعی معامله‌گران در مورد یک ارز یا بازار خاص به دست آورند. با این حال، مهم است که از محدودیت‌های استفاده از این گزارش آگاه باشید و آن را با سایر روش‌های تحلیل بازار ترکیب کنید.