تحلیل بین بازاری (Intermarket Analysis) روشی برای مطالعه روابط بین کلاس های مختلف دارایی، مانند ارزها، اوراق قرضه، کالاها و سهام است. این روش به معامله گران فارکس کمک می کند تا ایده های معاملاتی گسترده تری را ایجاد کنند، نقاط عطف احتمالی بازار را شناسایی کنند و سایر روش های تحلیل را تأیید کنند.
قیمت ارزها اغلب تحت تأثیر روابط آنها با کالاها، اوراق قرضه و شاخص های سهام قرار می گیرد. به عنوان مثال، به طور سنتی، کاهش ارزش دلار آمریکا به عنوان عاملی مثبت برای قیمت کالاها تلقی می شود، در حالی که افزایش ارزش دلار آمریکا منفی تلقی می شود.
این مقاله به عنوان یک راهنمای جامع برای معامله گران فارکس در مورد تحلیل بین بازاری عمل می کند.
مفاهیم کلیدی تحلیل بین بازاری:
- همبستگی: همبستگی معیاری برای سنجش قدرت و جهت ارتباط بین دو متغیر است. همبستگی مثبت نشان می دهد که دو متغیر به طور هم جهت حرکت می کنند، در حالی که همبستگی منفی نشان می دهد که آنها در جهت مخالف حرکت می کنند.
- رژیم های بازار: رژیم های بازار دوره هایی هستند که در آنها یک رابطه خاص بین دو یا چند کلاس دارایی به طور مداوم مشاهده می شود. به عنوان مثال، یک رژیم بازار رایج این است که سهام و اوراق قرضه به طور هم جهت حرکت می کنند، در حالی که کالاها در جهت مخالف حرکت می کنند.
- رویدادهای کلان: رویدادهای کلان، مانند انتشار داده های اقتصادی یا کنفرانس های مطبوعاتی بانک مرکزی، می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مختلف داشته باشد. معامله گران بین بازاری باید از این رویدادها آگاه باشند و تأثیر بالقوه آنها را بر روابط بین کلاس های دارایی مختلف ارزیابی کنند.
کاربردهای تحلیل بین بازاری:
- شناسایی فرصت های معاملاتی: تحلیل بین بازاری می تواند به معامله گران در شناسایی فرصت های معاملاتی در کلاس های دارایی مختلف کمک کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر متوجه شود که همبستگی بین سهام و اوراق قرضه به طور ناگهانی در حال افزایش است، ممکن است تصمیم بگیرد که موقعیتی کوتاه در سهام و موقعیتی بلند در اوراق قرضه بگیرد.
- تایید سایر روش های تحلیل: تحلیل بین بازاری می تواند برای تأیید سیگنال های تولید شده توسط سایر روش های تحلیل، مانند تجزیه و تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی، استفاده شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر از طریق تجزیه و تحلیل تکنیکال سیگنال خرید برای یک جفت ارز دریافت کند، می تواند از تحلیل بین بازاری برای بررسی اینکه آیا این سیگنال توسط عوامل کلان پشتیبانی می شود یا خیر، استفاده کند.
- مدیریت ریسک: تحلیل بین بازاری می تواند به معامله گران در مدیریت ریسک معاملات خود کمک کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر موقعیتی بلند در یک جفت ارز داشته باشد، می تواند از تحلیل بین بازاری برای شناسایی سایر کلاس های دارایی که ممکن است با آن جفت ارز همبستگی منفی داشته باشند، استفاده کند. این به معامله گر کمک می کند تا ریسک کلی پورتفوی خود را متنوع کند.
منابع تحلیل بین بازاری:
- نمودارهای همبستگی: نمودارهای همبستگی ابزاری بصری برای نمایش قدرت و جهت ارتباط بین دو متغیر هستند.
- اوسیلاتورهای بین بازاری: اوسیلاتورهای بین بازاری نشانگرهایی هستند که برای اندازه گیری انحراف از یک رژیم بازار عادی استفاده می شوند.
- تحلیل بنیادی: تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اقتصادی کلان است که می تواند بر قیمت دارایی ها تأثیر بگذارد.
تحلیل بین بازاری یک ابزار ارزشمند برای معامله گران فارکس است که می تواند به آنها در ایجاد ایده های معاملاتی گسترده تر، شناسایی نقاط عطف احتمالی بازار و تأیید سایر روش های تحلیل کمک کند. با درک مفاهیم کلیدی تحلیل بین بازاری و استفاده از منابع مناسب، معامله گران می توانند از این روش برای بهبود نتایج معاملاتی خود استفاده کنند.
محدودیت های تحلیل بین بازاری:
- تغییر رژیم های بازار: رژیم های بازار می تواند با گذشت زمان تغییر کند، که می تواند تحلیل بین بازاری را غیرقابل اعتماد کند.
- رویدادهای غیرمنتظره: رویدادهای غیرمنتظره، مانند بلایای طبیعی یا حملات تروریستی، می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مختلف داشته باشد و روابط بین کلاس های دارایی را مختل کند.
- پیچیدگی: تحلیل بین بازاری می تواند پیچیده باشد و درک کامل آن دشوار باشد.
نکات عملی برای استفاده از تحلیل بین بازاری:
- از منابع مختلف استفاده کنید: به جای اتکا به یک منبع واحد، از منابع مختلف تحلیل بین بازاری استفاده کنید. این به شما کمک می کند تا دیدگاه جامع تری از بازار داشته باشید.
- آزمایش و خطا: از تحلیل بین بازاری در حساب آزمایشی خود استفاده کنید تا قبل از به خطر انداختن سرمایه واقعی خود، با آن آشنا شوید.
- با احتیاط معامله کنید: به یاد داشته باشید که تحلیل بین بازاری یک ابزار کمکی است و نباید به عنوان تنها پایه تصمیمات معاملاتی شما استفاده شود.
مثال هایی از استفاده از تحلیل بین بازاری:
- معاملات جفت ارز: تحلیل بین بازاری می تواند برای شناسایی جفت ارزهایی که احتمالاً در جهت مخالف یکدیگر حرکت می کنند، استفاده شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر متوجه شود که همبستگی بین EUR/USD و USD/JPY به طور ناگهانی در حال کاهش است، ممکن است تصمیم بگیرد که موقعیتی فروش در EUR/USD و موقعیتی خرید در USD/JPY بگیرد.
- معاملات کالا: تحلیل بین بازاری می تواند برای شناسایی فرصت های معاملاتی در کالاها بر اساس روابط آنها با ارزها و اوراق قرضه استفاده شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر متوجه شود که قیمت نفت در حال افزایش است و در عین حال ارزش دلار آمریکا در حال کاهش است، ممکن است تصمیم بگیرد که موقعیتی خرید در نفت خام بگیرد.
- معاملات سهام: تحلیل بین بازاری می تواند برای شناسایی فرصت های معاملاتی در سهام بر اساس روابط آنها با اوراق قرضه و کالاها استفاده شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر متوجه شود که بازار سهام در حال افزایش است و در عین حال نرخ بهره در حال افزایش است، ممکن است تصمیم بگیرد که موقعیتی کوتاه در سهام با بتای بالا بگیرد.
تحلیل بین بازاری می تواند یک ابزار ارزشمند برای معامله گران فارکس باشد که می تواند به آنها در ایجاد ایده های معاملاتی گسترده تر، شناسایی نقاط عطف احتمالی بازار و تأیید سایر روش های تحلیل کمک کند. با درک مفاهیم کلیدی تحلیل بین بازاری، استفاده از منابع مناسب و رعایت احتیاط، معامله گران می توانند از این روش برای بهبود نتایج معاملاتی خود استفاده کنند.
