دفترچه سفارش چیست /در بازار ارز دیجیتال، اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال، ارزهای دیجیتال را در یک صرافی متمرکز (CEX) خرید و فروش می‌کنند.درک مفهوم کلیدی «دفترچه سفارش» قبل از انجام اولین معامله ارز دیجیتال در یک صرافی، بسیار مهم است.
دفترچه سفارش نمای لحظه‌ای و «پشت صحنه‌ای» از عرضه و تقاضای یک ارز دیجیتال خاص را ارائه می‌دهد. در این درس، هدف از وجود دفترچه سفارش در یک صرافی ارز دیجیتال و نحوه استفاده از آن برای انجام معاملات را مورد بحث قرار خواهیم داد.
دفترچه سفارش چیست؟
دفترچه سفارش فهرستی از تمام سفارشات خرید و فروش در حال انتظار (یا «باز») است که در حال حاضر برای یک جفت معاملاتی خاص در دسترس هستند.
دفترچه سفارش عمومی است و به همه کاربران در یک صرافی اجازه می‌دهد تا سفارشات موجود در بازار را ببینند.با افزودن، حذف، تغییر و اجرای سفارشات توسط معامله‌گران، دفترچه سفارش نیز تغییر خواهد کرد.برای مثال، یک صرافی ارز دیجیتال می‌تواند یک دفترچه سفارش برای جفت معاملاتی BTC/USD داشته باشد.
دفترچه سفارش شامل تمام سفارشات محدود خرید و فروش است که مشتریان برای خرید یا فروش بیت‌کوین (BTC) با دلار آمریکا (USD) در صرافی ثبت کرده‌اند.از آنجایی که قیمت بیت‌کوین (BTC) از دلار آمریکا (USD) به عنوان ارز دوم استفاده می‌کند، این بدان معناست که قیمت بیت‌کوین در دفترچه سفارش بر حسب دلار آمریکا است.
صرافی‌های ارز دیجیتال به شما امکان معامله جفت‌های معاملاتی مختلف را می‌دهند. برای مثال، علاوه بر BTC/USD، شما همچنین می‌توانید جفت‌های ارز دیجیتال/فیات دیگری مانند ETH/USD، BNB/USD، ADA/USD یا حتی جفت‌های ارز دیجیتال/ارز دیجیتال مانند ETH/BTC یا ADA/ETH را معامله کنید. هر جفت معاملاتی دفترچه سفارش خاص خود را دارد. بنابراین در یک صرافی ارز دیجیتال، فقط یک دفترچه سفارش وجود ندارد، بلکه تعداد زیادی وجود دارد!
هر کسی می‌تواند یک سفارش در حال انتظار، که همچنین به عنوان یک «سفارش محدود» شناخته می‌شود، در دفترچه سفارش ثبت کند.این سفارش تا زمانی در دفترچه سفارش باقی می‌ماند که فردی که سفارش را ثبت کرده است:سفارش را لغو کند یافرد دیگری موافقت کند که سفارش را بپذیرد.
برای مثال، اگر شما یک سفارش محدود برای خرید بیت‌کوین (BTC) با قیمت 30,000 دلار ثبت کنید، فرد دیگری در صرافی باید موافقت کند که بیت‌کوین (BTC) را با همان قیمت 30,000 دلار بفروشد. ثبت یک سفارش لزوماً به این معنا نیست که فرد دیگری با پذیرش سفارش شما موافقت کند. اگر شخص دیگری در صرافی سفارش بهتری نسبت به سفارش شما ثبت کند، آن سفارش ابتدا پذیرفته می‌شود.
با برگشتن به مثال قبلی، اگر شخص دیگری یک سفارش محدود برای خرید بیت‌کوین (BTC) با قیمت 30,001 دلار ثبت کند، که بالاتر از قیمت سفارش شما یعنی 30,000 دلار است، آن سفارش ابتدا پذیرفته می‌شود. چرا یک فروشنده باید قیمت شما را بپذیرد در حالی که می‌تواند قیمت کمی بالاتر را دریافت کند؟
اجرای الزام پذیرش بهترین قیمت پیشنهادی یا درخواستی موجود توسط صرافی ارز دیجیتال، تضمین می‌کند که مشتریان آن به طور تصادفی قیمتی بدتر از بهترین قیمت موجود را نپذیرند.
چگونه از دفترچه سفارش استفاده کنم؟
هنگامی که سفارشی را در صرافی ثبت می‌کنید، دو گزینه دارید.می‌توانید یک سفارش محدود ثبت کنید که در دفترچه سفارش «قرار می‌گیرد» و منتظر می‌ماند تا فرد دیگری آن را «پذیر بگیرد».می‌توانید بلافاصله سفارش محدود شخص دیگری را که قبلاً در دفترچه سفارش «قرار گرفته» است، «پذیر بگیرید».
در اینجا نمونه‌ای از ظاهر یک دفترچه سفارش آورده شده است:
قیمت‌های «پرسش» (فروش) به رنگ قرمز و قیمت‌های «پیشنهاد» (خرید) به رنگ سبز نشان داده می‌شوند. برای هر سطح قیمتی، «حجم بازار» یا «مقدار تجمعی» را مشاهده خواهید کرد. این مقدار ارز دیجیتالی است که افراد حاضرند در آن قیمت خاص خریداری یا بفروشند.می‌توانید دفترچه سفارش را به عنوان نماینده عرضه و تقاضا در نظر بگیرید.
«پرسش‌ها» (رنگ قرمز) نشان‌دهنده افرادی هستند که بیت‌کوین (BTC) خود را برای فروش در صرافی عرضه می‌کنند و «عرضه» را برای پاسخگویی به «تقاضا» از سوی خریداران فراهم می‌کنند.
در مقابل، «پیشنهادها» (رنگ سبز) نشان‌دهنده افرادی هستند که مایل به خرید بیت‌کوین (BTC) در صرافی هستند و «تقاضا» را برای پاسخگویی به «عرضه» از سوی فروشندگان ایجاد می‌کنند.این دفترچه سفارش، سفارشات خرید و فروش موجود برای جفت معاملاتی BTC/USD را نشان می‌دهد.
«سمت خرید» (به رنگ سبز) نشان‌دهنده تمام سفارشات خرید باز («پیشنهادها») در زیر آخرین قیمت معامله شده است.«سمت فروش» (به رنگ قرمز) نشان‌دهنده تمام سفارشات فروش باز («پرسش‌ها») در بالای آخرین قیمت معامله شده است.اگر دقت کنید، در نزدیکی وسط می‌توانید «بهترین پیشنهاد» و «بهترین پرسش» را مشاهده کنید.
قیمت «بهترین پیشنهاد»، که بالاترین قیمتی است که یک شخص حاضر به خرید بیت‌کوین است، 29968.79 است. خریدار(ان)ی که این سفارش را ثبت کرده‌اند، در واقع می‌گویند: «من 0.0474 واحد BTC را در ازای 29968.79 دلار پیشنهاد می‌کنم».
قیمت «بهترین پرسش»، که پایین‌ترین قیمتی است که یک شخص حاضر به فروش بیت‌کوین خود است، 29969.62 است.فروشنده(ان)ی که این سفارش را ثبت کرده‌اند، در واقع می‌گویند: «من از کسی می‌خواهم که 0.0276 واحد BTC من را که در اختیار دارم به قیمت 29.969.62 دلار بپذیرد».
«فاصله» بین بالاترین قیمت خرید («بهترین پیشنهاد») و پایین‌ترین قیمت فروش («بهترین پرسش») را «اسپرد» می‌نامند.اسپرد، تفاوت بین بالاترین سفارش خرید و پایین‌ترین سفارش فروش را اندازه‌گیری می‌کند.در این مورد، اسپرد 0.81 دلار است.
اگر می‌خواهم بخرم چه کار کنم؟
اگر می‌خواهید BTC/USD را بخرید، می‌توانید: یک سفارش محدود خرید در سمت خرید (متن سبز) ثبت کنید. بهترین پرسش را در سمت فروش (متن قرمز) بپذیرید.
از آنجایی که بهترین قیمت پرسش در سمت فروش 29.969.62 دلار است، می‌توانید با ثبت یک «سفارش بازار» این قیمت را فوراً «بپذیرید».و به افتخار مالکیت 0.0276 بیت‌کوین جدید خود خواهید شد!
در غیر این صورت، شما باید یک سفارش محدود خرید («ایجاد کنید») ثبت کنید و قیمت محدودی را مشخص کنید که کمتر از یا مساوی با 29968.79 دلار در سمت خرید باشد. تمام این سفارشات محدود خرید «باز» باقی می‌مانند و تا زمانی که کسی برای فروش با قیمت محدود یا «پیشنهاد» شما موافقت نکند، در دفترچه سفارش «قرار می‌گیرند».
هیچ تضمینی وجود ندارد که شخص دیگری تا به حال با «قیمت‌های محدود» یا «پیشنهادات» موجود موافقت کند، بنابراین نمی‌دانید سفارش شما تا زمانی که کسی آن را «بپذیرد» چقدر «قرار می‌گیرد».
برای مثال، اگر یک سفارش محدود خرید BTC/USD با قیمت محدود 1 دلار ثبت کنید، ممکن است قبل از اینکه هرگز کسی را پیدا کنید که مایل به فروش بیت‌کوین به شما با آن قیمت باشد، از دنیا بروید… مگر اینکه بازار ارز دیجیتال با بزرگترین سقوط خود روبرو شود.
با فرض اینکه این اتفاق نمی‌افتد، «پیشنهاد» شما تا زمانی که به طور دستی سفارش را لغو نکنید، در دفترچه سفارش «قرار می‌گیرد» یا «می‌ماند».
اگر می‌خواهم بفروشم چه کار کنم؟
اگر قبلاً بیت‌کوین دارید و می‌خواهید BTC/USD را بفروشید، می‌توانید:یک سفارش محدود فروش در سمت فروش (متن قرمز) ثبت کنید. بهترین پیشنهاد را در سمت خرید (متن سبز) بپذیرید.از آنجایی که بهترین قیمت پیشنهاد در سمت فروش 29.968.79 دلار است، می‌توانید با ثبت یک «سفارش بازار» این قیمت را فوراً «بپذیرید».و با 0.0474 واحد از بیت‌کوین خود خداحافظی خواهید کرد!
در غیر این صورت، شما باید یک سفارش محدود فروش («ایجاد کنید») ثبت کنید و قیمت محدودی را مشخص کنید که بیشتر از یا مساوی با 29.969.62 دلار در سمت فروش باشد. به طور معمول، یک صرافی ارز دیجیتال در صورتی که شما یک سفارش را «پذیرید» در مقابل زمانی که یک سفارش محدود را برای «پذیرش» توسط دیگران «ایجاد می‌کنید»، هزینه بیشتری را دریافت می‌کند.
این مدل کارمزدی که توسط صرافی‌های ارز دیجیتال استفاده می‌شود به عنوان مدل کارمزدی «ساخت-پذیرش» شناخته می‌شود و در درس بعدی به طور مفصل مورد بحث قرار خواهد گرفت.
نکات کلیدی:
- دفترچه سفارش فهرستی از تمام سفارشات خرید و فروش در حال انتظار برای یک جفت معاملاتی خاص است.
- دفترچه سفارش به صورت عمومی در دسترس است و به همه کاربران در یک صرافی اجازه می‌دهد تا سفارشات موجود در بازار را ببینند.
- سفارشات محدود به کاربران اجازه می‌دهد تا قیمتی را که مایل به خرید یا فروش یک ارز دیجیتال هستند، مشخص کنند.
- سفارشات بازار به کاربران اجازه می‌دهد تا بلافاصله بهترین قیمت پیشنهادی یا درخواستی موجود را برای یک ارز دیجیتال «پذیرند».
- اسپرد تفاوت بین بهترین قیمت پیشنهادی و بهترین قیمت درخواستی برای یک ارز دیجیتال است.
- حجم بازار نشان‌دهنده کل مقدار ارز دیجیتالی است که در یک قیمت خاص برای خرید یا فروش در دسترس است.
- دفترچه سفارش نمایشی از عرضه و تقاضا برای یک ارز دیجیتال خاص است.
- صرافی‌های ارز دیجیتال از مدل کارمزدی «ساخت-پذیرش» استفاده می‌کنند که در آن کاربران برای «پذیرش» سفارشات دیگران هزینه بیشتری را نسبت به «ایجاد» سفارشات محدود خود پرداخت می‌کنند.
منابع:
توجه:
- این مقاله صرفاً برای اهداف آموزشی و اطلاع‌رسانی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود.
- قبل از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، تحقیقات خود را انجام دهید و با یک مشاور مالی واجد شرایط مشورت کنید.
