تجمیع سفارشات و پوشش ریسک باقیمانده در فارکس چیست؟
نگاهی به روش Internalization در فارکس: بروکرهای فارکس از روش‌های مختلفی برای مدیریت ریسک خود استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها Internalization یا تجمیع است. در این روش، بروکر به جای هج کردن هر معامله به طور جداگانه، معاملات مشابه مشتریان خود را با هم تجمیع می‌کند و سپس ریسک باقیمانده را هج می‌کند.
مزایای Internalization:
-
- کاهش هزینه‌ها: با تجمیع معاملات، بروکر می‌تواند ریسک را به طور کارآمدتر مدیریت کند و در نتیجه، هزینه‌های خود را کاهش دهد.
-
- افزایش نقدینگی: تجمیع معاملات می‌تواند نقدینگی را برای معامله‌گران افزایش دهد، زیرا بروکر می‌تواند از حجم معاملات بیشتر برای دریافت قیمت‌های بهتر از ارائه‌دهندگان نقدینگی استفاده کند.
-
- کاهش لغزش قیمت: تجمیع معاملات می‌تواند لغزش را برای معامله‌گران کاهش دهد، زیرا بروکر می‌تواند از حجم معاملات بیشتر برای اجرای معاملات با قیمت‌های دقیق‌تر استفاده کند.
معایب Internalization:
-
- ریسک عدم تطابق: اگر بروکر نتواند معاملات مشابه را به طور کامل با هم تجمیع کند، ممکن است با ریسک عدم تطابق مواجه شود.
-
- تأخیر در اجرای معاملات: تجمیع معاملات می‌تواند منجر به تأخیر در اجرای معاملات شود، زیرا بروکر باید منتظر بماند تا معاملات مشابه کافی برای تجمیع جمع‌آوری شود.
-
- محدودیت در تنوع معاملاتی: بروکرهایی که از روش Internalization استفاده می‌کنند ممکن است تنوع معاملاتی کمتری نسبت به بروکرهایی که از روش‌های دیگر مانند STP استفاده می‌کنند، ارائه دهند.
نحوه عملکرد Internalization:
-
- معامله‌گر یک معامله را در پلتفرم معاملاتی خود باز می‌کند.
-
- بروکر به جای هج کردن معامله، آن را در استخر معاملات خود ذخیره می‌کند.
-
- بروکر منتظر می‌ماند تا معاملات مشابه کافی در استخر معاملات جمع‌آوری شود.
-
- بروکر معاملات مشابه را با هم تجمیع می‌کند و یک معامله بزرگ با حجم معاملات کل ایجاد می‌کند.
-
- بروکر ریسک معامله تجمیع شده را با هج کردن در بازار بین بانکی پوشش می‌دهد.
-
- نتیجه معامله (سود یا ضرر) به حساب‌های معاملاتی مشتریانی که معاملات آنها تجمیع شده است، واریز یا از آن کسر می‌شود.
مقایسه Internalization با STP:
| روش | نحوه مدیریت ریسک | مزایا | معایب |
| Internalization | تجمیع معاملات مشابه و هج ریسک باقیمانده | کاهش هزینه‌ها، افزایش نقدینگی، کاهش لغزش قیمت | ریسک عدم تطابق، تأخیر در اجرای معاملات، تنوع معاملاتی کمتر |
| STP | انتقال ریسک به ارائه‌دهنده نقدینگی | کاهش ریسک برای بروکر، عدم تضاد منافع، قیمت‌های شفاف، سرعت بالا در اجرای معاملات | اسپرد بالا، تنوع معاملاتی کمتر |
انتخاب بروکر Internalization:
-
- سابقه و اعتبار: قبل از انتخاب بروکر Internalization، سابقه و اعتبار آن را به دقت بررسی کنید.
-
- میزان اسپرد: اسپرد دریافتی توسط بروکر را با سایر بروکرها مقایسه کنید.
-
- تنوع معاملاتی: تنوع معاملاتی ارائه شده توسط بروکر را بررسی کنید.
-
- سرعت اجرای معاملات: سرعت اجرای معاملات در بروکر را بررسی کنید.
-
- مقررات و مجوزها: مطمئن شوید که بروکر مورد نظر توسط یک مرجع معتبر نظارت و رگولاتوری می‌شود.
-
- پلتفرم معاملاتی: پلتفرم معاملاتی ارائه شده توسط بروکر را بررسی کنید. پلتفرم معاملاتی باید کاربرپسند و دارای امکانات و ابزارهای مورد نیاز شما باشد.
-
- خدمات پشتیبانی: خدمات پشتیبانی ارائه شده توسط بروکر را بررسی کنید. بروکر باید خدمات پشتیبانی و پاسخ گویی قوی به مشتریان ارائه دهد.
تاثیرات Internalization بر معامله‌گران:
-
- معامله‌گران ممکن است از اسپردهای پایین‌تر در بروکرهای Internalization بهره مند شوند.
-
- معامله‌گران ممکن است با تأخیر در اجرای معاملات مواجه شوند، زیرا بروکر باید منتظر بماند تا معاملات مشابه کافی برای تجمیع جمع‌آوری شود.
-
- معامله‌گران ممکن است به تنوع معاملاتی کمتری در بروکرهای Internalization دسترسی داشته باشند.
نکاتی برای معامله‌گران در بروکرهای Internalization:
-
- از اسپردهای رقابتی بروکرهای Internalization استفاده کنید. بروکرهای Internalization مختلف اسپردهای متفاوتی را ارائه می‌دهند. قبل از انتخاب بروکر، اسپردهای آن را با سایر بروکرها مقایسه کنید.
-
- به تنوع معاملاتی ارائه شده توسط بروکر توجه کنید. برخی از بروکرهای Internalization تنوع معاملاتی کمتری نسبت به سایر بروکرها ارائه می‌دهند. قبل از انتخاب بروکر، تنوع معاملاتی آن را بررسی کنید.
-
- از پلتفرم معاملاتی مناسب استفاده کنید. بروکرهای Internalization پلتفرم‌های معاملاتی مختلفی را ارائه می‌دهند. قبل از انتخاب بروکر، پلتفرم معاملاتی آن را بررسی کنید و مطمئن شوید که کاربرپسند و دارای امکانات و ابزارهای مورد نیاز شما است.
- از خدمات پشتیبانی مشتریان بروکر استفاده کنید. بروکرهای Internalization باید خدمات پشتیبانی و پاسخ گویی قوی به مشتریان ارائه دهند.
اصطلاحات تخصصی مرتبط با مقاله تجمیع سفارشات و پوشش ریسک باقیمانده
-
- Internalization: روشی برای مدیریت ریسک در بروکرهای فارکس که در آن بروکر معاملات مشابه مشتریان خود را با هم تجمیع می‌کند و سپس ریسک باقیمانده را هج می‌کند.
-
- استخر معاملات: مجموعه‌ای از معاملات مشابه که توسط بروکر برای تجمیع جمع‌آوری می‌شوند.
-
- ریسک عدم تطابق: اگر بروکر نتواند معاملات مشابه را به طور کامل با هم تجمیع کند، ممکن است با ریسک عدم تطابق مواجه شود.
