حقوق صاحبان سهام در فارکس یا به طور ساده “Equity” نشان‌دهنده ارزش فعلی حساب معاملاتی شما است.ارزش حساب در پلتفرم معاملاتی شما به طور مداوم با نوسانات قیمت جفت ارزها در حال تغییر است.
حقوق صاحبان سهام از جمع موجودی حساب و تمام سود و زیان‌های شناور (غیرمحقق‌شده) مربوط به پوزیشن‌های باز شما به دست می‌آید. با افزایش یا کاهش ارزش معاملات جاری شما، حقوق صاحبان سهام شما نیز تغییر خواهد کرد. محاسبه حقوق صاحبان سهام در زمانی که هیچ پوزیشنی باز نیست:
- اگر هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، حقوق صاحبان سهام شما برابر با موجودی حسابتان خواهد بود.
فرمول:
حقوق صاحبان سهام = موجودی حساب
مثال:
فرض کنید 1000 دلار در حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید. از آنجایی که هنوز هیچ معامله‌ای باز نکرده‌اید، موجودی و حقوق صاحبان سهام شما برابر با هم هستند:
موجودی = حقوق صاحبان سهام = 1000 دلار
- محاسبه حقوق صاحبان سهام در زمانی که پوزیشن‌های باز دارید:
اگر پوزیشن‌های باز دارید، حقوق صاحبان سهام شما برابر با جمع موجودی حساب و سود و زیان شناور حسابتان خواهد بود.
فرمول:
حقوق صاحبان سهام = موجودی حساب + سود و زیان شناور
مثال:
فرض کنید 1000 دلار در حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید. بیانسه در توییتر خود اعلام می‌کند که قصد دارد پوزیشن شورت GBP/USD باز کند. شما به تبعیت از او، یک پوزیشن شورت مشابه باز می‌کنید. قیمت بلافاصله خلاف جهت پوزیشن شما حرکت می‌کند و معامله شما 50 دلار ضرر شناور نشان می‌دهد.
حقوق صاحبان سهام = موجودی حساب + سود و زیان شناور
950 = 1000 + (-50)
در حال حاضر، حقوق صاحبان سهام در حساب شما 950 دلار است.
مثال:
بیانسه مجددا در توییتر خود اعلام می‌کند که نظر خود را تغییر داده و قصد دارد پوزیشن لانگ GBP/USD باز کند. شما به دلیل علاقه به بیانسه، یک پوزیشن لانگ مشابه باز می‌کنید. قیمت بلافاصله به نفع شما حرکت می‌کند و معامله شما 100 دلار سود شناور نشان می‌دهد.
حقوق صاحبان سهام = موجودی حساب + سود و زیان شناور
1100 = 1000 + 100
در حال حاضر، حقوق صاحبان سهام در حساب شما 1100 دلار است.
نکات مهم:
- حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده ارزش فعلی سرمایه شما در حساب معاملاتی است.
- این مبلغ با نوسانات قیمت جفت ارزها به طور مداوم در حال تغییر است.
- میزان سود و زیان شناور پوزیشن‌های باز شما بر حقوق صاحبان سهام شما تاثیر می‌گذارد.
- درک مفهوم حقوق صاحبان سهام برای مدیریت ریسک و حفظ سرمایه شما در معاملات فارکس ضروری است.
محاسبه‌ی ادامه‌دار حقوق صاحبان سهام در فارکس:
همانطور که پیش‌تر اشاره شد، حقوق صاحبان سهام تا زمانی که پوزیشن‌های باز داشته باشید، با نوسانات قیمت بازار به طور مداوم در حال تغییر است.
فرمول:
حقوق صاحبان سهام = موجودی حساب + سود و زیان شناور
مثال:
فرض کنید 1000 دلار در حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید و یک پوزیشن لانگ GBP/USD باز کرده‌اید که در حال حاضر 100 دلار سود شناور دارد. حقوق صاحبان سهام شما در این لحظه برابر است با:
1100 = 1000 + 100
بنابراین، حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده‌ی ارزش فعلی حساب شما در لحظه‌ی جاری است. (برخلاف تتو که… موقتی نیست!)
به همین دلیل، حقوق صاحبان سهام را به عنوان “موجودی حساب شناور” در نظر می‌گیرند. این مقدار تنها در صورتی که تمام پوزیشن‌های خود را به طور همزمان ببندید، به موجودی واقعی حسابتان تبدیل می‌شود.
تفاوت بین موجودی و حقوق صاحبان سهام چیست؟
پاسخ ساده:
اگر هیچ پوزیشنی باز نداشته باشید (حساب شما “فلت” باشد)، موجودی و حقوق صاحبان سهام شما یکسان هستند. اما اگر پوزیشن‌های باز داشته باشید، موجودی و حقوق صاحبان سهام شما با هم تفاوت خواهند داشت. موجودی نشان‌دهنده‌ی سود/زیان شما از پوزیشن‌های بسته‌شده است.
حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده‌ی محاسبه‌ی لحظه‌ای سود/زیان شما است. حقوق صاحبان سهام هر دو نوع پوزیشن، باز و بسته‌شده را در نظر می‌گیرد. به عبارت دیگر، موجودی نشان‌دهنده‌ی مقدار واقعی و لحظه‌ای وجوه شما نیست.
از آنجایی که حقوق صاحبان سهام شامل سود یا زیان جاری از معاملات باز می‌شود، این حقوق صاحبان سهام است که مبلغ لحظه‌ای وجوه شما را نشان می‌دهد.
ممکن است موجودی بسیار زیادی داشته باشید، اما حقوق صاحبان سهام بسیار کمی داشته باشید. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که پوزیشن‌های باز شما دارای زیان‌های شناور (غیرمحقق‌شده) زیادی باشند.
به عنوان مثال، اگر موجودی شما 1000 دلار باشد و یک معامله‌ی باز با زیان شناور 900 دلاری داشته باشید، حقوق صاحبان سهام شما تنها 100 دلار خواهد بود.
خلاصه:
- حقوق صاحبان سهام، مجموع موجودی حساب شما به علاوه‌ی سود یا زیان شناور تمامی پوزیشن‌های باز است.
- حقوق صاحبان سهام، ارزش “لحظه‌ای” حساب شما را نشان می‌دهد.
در درس‌های قبلی به موارد زیر پرداختیم:
- معاملات با مارجین: اهمیت درک نحوه عملکرد حساب مارجین
- موجودی: موجودی حساب شما، پول نقدی است که در حساب معاملاتی شما موجود است.
- سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته: نحوه‌ی تاثیر سود و زیان بر موجودی حساب شما
- مارجین: مارجین مورد نیاز، مبلغی است که هنگام باز کردن یک پوزیشن کنار گذاشته و “قفل” می‌شود.
- مارجین استفاده‌شده: مارجین استفاده‌شده، کل مبلغی است که در حال حاضر برای حفظ تمام پوزیشن‌های باز “قفل” شده است.
در درس بعدی مدرسه فارکس ، با مفهوم “مارجین آزاد” (Free Margin) آشنا می‌شویم.
