رمزارزهایی مانند بیت‌کوین به نوسانات قیمت معروف هستند. قیمت آنها می‌تواند در هر بازه زمانی به شدت تغییر کند. نگه‌داشتن رمزارزها گاهی می‌تواند شبیه به سوار شدن بر یک ترن هوایی باشد. یا گوش دادن به یک آلبوم تیلور سوئیفت. یک دقیقه در اوج هستید 😊 و… دقیقه بعد در سراشیبی قرار می‌گیرید 😭.
زمانی که قیمت رمزارزها به سرعت افزایش می‌یابد، این نوسان خوشایند است. اما همه ما می‌دانیم که آنچه بالا می‌رود، معمولاً پایین می‌آید.به عنوان مثال، نوسانات قیمت بیت‌کوین افسانه‌ای است. افت 30-50 درصدی بیت‌کوین (BTC) در عرض یک ماه غیرمعمول نیست.
با استفاده از ابزار MarketMilk™ خود، می‌توانید نوسانات بیت‌کوین را در زمان واقعی و در بازه‌های زمانی مختلف مشاهده کنید. برای مقابله با چنین نوسانات قیمتی، رمزارزها یا توکن‌هایی به نام «استیبل‌کوین» توسعه یافته‌اند. استیبل‌کوین‌ها آلت‌کوین‌هایی هستند که پایداری قیمتی مشابه با ارزهای سنتی یا «فیات» مانند دلار آمریکا را تقلید می‌کنند.
امروز تعداد زیادی استیبل‌کوین وجود دارد که یکی از بزرگترین گروه‌ها در بازار رمزارزها با مجموع سرمایه بازاری بیش از 150 میلیارد دلار هستند.برخی از استیبل‌کوین‌کها حتی در میان پنج رمزارز بزرگ قرار دارند.
استیبل کوین چیست:
استیبل کوین آلت‌کوینی است که برای حفظ قیمت پایدار در طول زمان طراحی شده است.استیبل‌کوین‌ها پایدار هستند زیرا ارزش خود را به یک دارایی زیربنایی «پگ» می‌کنند. دارایی زیربنایی بسته به استیبل‌کوین خاص متفاوت است. بیشتر آنها به دلار آمریکا وابسته هستند، اما استیبل‌کوین‌هایی که به ارزهای فیات دیگر متصل هستند نیز وجود دارند.
استیبل‌کوین‌ها ابتدا به دلیل سهولت انتقال بین صرافی‌های مختلف رمزارز محبوب شدند. در سال‌های اولیه معاملات، بسیاری از صرافی‌های رمزارز در دسترسی به بانک‌ها دچار مشکل بودند و امکان معامله زوج رمزارز/فیات مانند BTC/USD وجود نداشت.یک راه‌حل این بود که امکان معامله رمزارز در برابر یک استیبل‌کوین که به دلار آمریکا وابسته بود، مانند BTC/USDT فراهم شود.
این روش نیاز به واریز دلار آمریکا برای معامله را از بین برد. حالا فقط نیاز به یک استیبل‌کوین داشتید. در این مورد، تتر (USDT). که معامله‌گران می‌توانستند به راحتی و به سرعت از یک صرافی دیگر که در آن حساب داشتند، منتقل کنند.
استیبل‌کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟
استیبل‌کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش خود را «پگ» یا همان قیمت یک دارایی زیربنایی نگه می‌دارند. «پگ» کردن یک دارایی به دیگری به این معنی است که همیشه اطمینان حاصل می‌شود که دو ارزش ثابت باقی می‌مانند.
بیشتر استیبل‌کوین‌ها با نسبت 1:1 با ارزهای سنتی، مانند دلار آمریکا، پگ شده‌اند.استیبل‌کوین‌های دیگر به انواع دیگر دارایی‌ها مانند کالاهایی مانند طلا و حتی رمزارزهای دیگر پگ شده‌اند. برای حفظ این «پگ»، استیبل‌کوین‌ها می‌توانند با دارایی‌های خارجی پشتیبانی شوند یا از الگوریتم‌هایی استفاده کنند که به صورت پویا عرضه آنها را نسبت به تقاضای موجود در هر زمان تنظیم می‌کنند.
به عنوان مثال، استیبل‌کوینی که قبلاً ذکر کردم به نام تتر (USDT)، می‌تواند در هر زمان با 1 دلار آمریکا مبادله شود زیرا نهاد پشت تتر ادعا می‌کند که هر USDT توسط 1 دلار در ذخایر خود که ظاهراً پر از دلارهای آمریکا یا معادل‌های نقدی است، پشتیبانی می‌شود.
هدف استیبل‌کوین‌ها چیست؟
هدف استیبل‌کوین‌ها این است که بتوانید از یک رمزارز بدون نوسان‌های معمول استفاده کنید. آنها به شما اجازه می‌دهند تا وجوه خود را به صورت دیجیتالی با قیمتی پایدار و بدون نیاز به حساب بانکی نگهداری کنید.
معامله‌گران از استیبل‌کوین‌ها برای حفظ ارزش در زمان‌های بسیار نوسانی بازار رمزارز استفاده می‌کنند و خود را در برابر نوسانات قیمتی محافظت می‌کنند.به عنوان مثال، اگر نمی‌خواهند تمام پول خود را در بیت‌کوین (BTC) در حال حاضر نگه دارند، می‌توانند بخشی را در استیبل‌کوین نگهداری کنند تا ریسک خود را محدود کنند.
بسیاری از رمزارزها در مقابل دلار آمریکا یا سایر ارزهای فیات معامله نمی‌شوند، اما در مقابل استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر (USDT) معامله می‌شوند. بنابراین بسیاری از مردم از استیبل‌کوین‌ها برای گسترش گزینه‌های رمزارزهای خود برای معامله استفاده می‌کنند.
استیبل‌کوین‌ها همچنین انتقال وجوه بین صرافی‌های رمزارز را آسان می‌کنند، که مفید است زیرا برخی از صرافی‌ها امکان واریز یا برداشت ارز فیات را ندارند. آنها همچنین بسیار راحت‌تر از ارز فیات در دنیای رمزارز جابجا می‌شوند.
موارد استفاده بیشتری برای استیبل‌کوین‌ها وجود دارد، به ویژه در زمینه وام‌دهی و قرض‌گیری در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، اما متأسفانه فراتر از محدوده این درس است و در درس‌های آینده بررسی خواهد شد.
انواع استیبل‌کوین‌ها کدامند؟
اگرچه همه استیبل‌کوین‌ها برای ارائه ثبات قیمت طراحی شده‌اند، اما همه آنها یکسان نیستند. استیبل‌کوین‌های مختلف از روش‌های مختلفی برای دستیابی به ثبات قیمت استفاده می‌کنند.
استیبل‌کوین‌ها را می‌توان به سه نوع دسته‌بندی کرد:
-
- استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط فیات
-
- استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارز
-
- استیبل‌کوین‌های الگوریتمی
استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط فیات توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند. ارزهای فیات ارزهایی هستند که توسط دولت‌ها صادر می‌شوند مانند پوند بریتانیا، روپیه هند، ین ژاپن، نایرا نیجریه، وون کره جنوبی و دلار آمریکا. استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط فیات با نسبت 1:1 پشتیبانی می‌شوند. این بدان معناست که 1 استیبل‌کوین برابر با 1 واحد ارز فیات است.
بنابراین در تئوری، برای هر واحد استیبل‌کوین که در گردش است، یک واحد ارز فیات واقعی در یک حساب بانکی برای پشتیبانی از آن نگهداری می‌شود. نهاد پشت استیبل‌کوین یک «ذخیره» ایجاد خواهد کرد که در آن دارایی‌های پشتیبان استیبل‌کوین (یا سبدی از دارایی‌ها) را به صورت ایمن ذخیره می‌کند.
به عنوان مثال، اگر صادرکننده استیبل‌کوین 1 میلیارد دلار آمریکا در ذخایر خود در یک بانک داشته باشد، تنها می‌تواند 1 میلیارد استیبل‌کوین ایجاد یا «مینت» کند، هر یک به ارزش 1 دلار آمریکا. اگر یک استیبل‌کوین پشتیبانی شده توسط فیات به ارزش 100 دلار دارید و می‌خواهید آن را با ارز فیات معاوضه کنید، نهاد مدیریت استیبل‌کوین به شما 100 دلار از ذخیره خود می‌دهد و سپس 100 دلار استیبل‌کوین را از گردش خارج یا «سوزانده» می‌کند.
استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارز توسط رمزارزها پشتیبانی می‌شوند. استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارز مشابه استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط فیات هستند که پگ خود را با یک دارایی حفظ می‌کنند. تفاوت با استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط رمزارز این است که دارایی فیات نیست بلکه رمزارز است.
هنگام به دست آوردن یک استیبل‌کوین پشتیبانی شده توسط رمزارز، مقداری رمزارز به عنوان وثیقه ارائه می‌دهید تا استیبل‌کوین‌هایی با ارزش برابر به دست آورید. این فرآیند به صورت خودکار توسط یک قرارداد هوشمند (یک برنامه نرم‌افزاری کوچک که بر روی یک بلاکچین پیاده‌سازی و اجرا می‌شود) انجام می‌شود.
