استفاده از تحلیل بنیادی در ایجاد ایده های معاملاتی ارز دیجیتال

همانطور که در درس قبلی ذکر شد، یکی از اصول کلیدی معاملات این است که “بازاری را که در آن معامله می کنید بشناسید.” برای شناخت بازار معاملاتی خود، به تحلیل بنیادی (FA) نیاز دارید. تحلیل بنیادی به ویژه در بازار ارز دیجیتال اهمیت دارد زیرا فناوری رمزنگاری و بلاکچین هنوز در مراحل ابتدایی است. همگام نبودن با رویدادهای بازار ارز دیجیتال می تواند برای سرمایه معاملاتی شما کشنده باشد. بدون انجام تحلیل بنیادی برای غربال کردن پروژه های ضعیف رمزنگاری، خود را برای شکست آماده کرده اید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی (FA) روشی است که در بازارهای مالی برای تعیین “ارزش ذاتی” یک دارایی استفاده می شود. این یک عبارت فانتزی برای تلاش جهت دستیابی به یک معیار عینی از ارزش آن است.هدف تحلیل بنیادی این است که مشخص کند آیا یک دارایی “با ارزش گذاری بیش از حد” یا “با ارزش گذاری کمتر از حد” معامله می شود. این کار با بررسی تمام اطلاعات اساسی در مورد یک پروژه رمزنگاری ( “بنیادهای” آن) انجام می شود، مانند اندازه پایگاه کاربران، کاربردهای دنیای واقعی و پتانسیل استفاده های آتی.

همچنین اطلاعات دیگری که مختص بازار ارز دیجیتال نیست، مانند احساسات گسترده بازار مالی، شرایط اقتصادی جهانی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و ریسک های نظارتی در نظر گرفته می شود. تمام این اطلاعات در نظر گرفته شده و برای تعیین اینکه آیا یک دارایی رمزنگاری در مقایسه با قیمت فعلی بازار “گران” یا “ارزان” است، استفاده می شود.

فرض کلی این است که یک دارایی با گذشت زمان به سمت “ارزش ذاتی” خود میل خواهد کرد، بنابراین اگر پس از انجام تحلیل بنیادی، بر این باورید که قیمت فعلی بازار باید بالاتر (یا پایین تر) باشد، پس یک فرصت بالقوه معاملاتی وجود دارد!

به عنوان مثال، اگر فکر می کنید یک دارایی رمزنگاری در حال حاضر در بازار کم ارزش است زیرا پتانسیل آینده آن به طور کامل شناخته نشده است، می توانید بر اساس تحلیل بنیادی خود معامله کنید و به طور تئوری سود کسب کنید.

چگونگی استفاده از تحلیل بنیادی در ایجاد ایده های معاملاتی ارز دیجیتال:

با استفاده از تحلیل بنیادی، اطلاعات مورد نیاز برای درک محیط کلی بازار و اینکه کدام دارایی ها برای معامله در آن محیط مناسب هستند را جمع آوری می کنم. سپس در مورد آن دارایی هایی که قصد معامله آنها را دارم عمیق تر بررسی می کنم و یک “جهت گیری” (صعودی یا نزولی) را برای قیمت آن تعیین می کنم، همچنین مشخص می کنم که آیا کاتالیزوری برای سوق دادن قیمت به نفع شما وجود خواهد داشت یا خیر.

در طول این فرآیند، تحقیقات اولیه خود را در مورد یک دارایی رمزنگاری از طریق وایت پیپر پروژه و به روز رسانی های رسمی پروژه انجام دهید. یافتن این موارد نباید خیلی سخت باشد زیرا اکثر پروژه های رمزنگاری مشروع دارای یک وب سایت رسمی و/یا انجمن ها به همراه کانال های ارتباطی رسمی مختلف مانند رسانه های اجتماعی (توییتر، ردیت)، برنامه های چت (تلگرام، دیسکورد) و وبلاگ هایی مانند Medium یا Substack هستند.

حداقل، پروژه های رمزنگاری باید موارد زیر را نشان دهند:

• راه حلی منحصر به فرد برای یک مشکل واقعی در دنیای واقعی.
• نقشه راهی شفاف که شامل جدول زمانی نحوه ساخت راه‌حل باشد.
• تیمی از توسعه دهندگان با تجربه که قادر به اجرای نقشه راه هستند.

توکنومیک قوی (اقتصاد کلی یک دارایی رمزنگاری خاص، مانند نحوه تخصیص و توزیع آن، میزان عرضه ایجاد شده، مشوق های نگهداری آن و غیره)

پس از انجام تحقیقات اولیه، می توانید فرآیند ردیابی منظم پروژه/توکن را آغاز کنید. باید به طور روزانه یا هفتگی بررسی های روتین کانال های رسانه ای ذکر شده در بالا و همچنین وب سایت های خبری ارز دیجیتال را انجام دهید.

نمی دانید از کجا شروع کنید؟ خوب، همانطور که در مورد هر سوال مهم دیگری در زندگی، جستجوی گوگل دوست شماست. حتی یک جستجوی ساده در اینترنت می تواند مقالات خبری را به ارمغان بیاورد، اگر در آن روز اخبار جدیدی وجود داشته باشد.

ایده معاملاتی چیست؟

پس از انجام تحقیقات خود در مورد بنیادیات رمز ارز هدف، بازار رمز ارز، بازارهای مالی گسترده تر و شناسایی کاتالیزورهای بالقوه قیمت، احتمالاً اطلاعات کافی برای ایجاد یک ایده معاملاتی (یا “تز”) و سطح اطمینان خود به این ایده را خواهید داشت.

یک ایده معاملاتی شامل این است که جهت گیری شما در مورد یک دارایی چیست (صعودی می دانید یا نزولی)، دلیل صعودی یا نزولی بودن شما و اینکه چگونه می خواهید از این جهت گیری به عنوان شرط یا معامله استفاده کنید (“خرید یا فروش”).

اگر فکر می کنید یک ایده معاملاتی بالقوه پیدا کرده اید، یک تمرین مفید برای کمک به توسعه بیشتر آن، پاسخ به سوالات زیر (یا هر سوال دیگری که احساس می کنید باید به آنها پاسخ دهید) است:

چه روایت یا کاتالیزوری غالب تقاضا برای این دارایی رمزنگاری را افزایش می دهد یا معامله گران را به فروش آن سوق می دهد؟

روایت غالب این ارز دیجیتال تا چه زمانی می تواند ادامه داشته باشد؟

آیا روایت قبلاً به طور کامل قیمت گذاری شده است؟ (به عنوان مثال، آیا اخیراً بدون هیچ دلیل مشخصی حرکت قابل توجهی در قیمت رخ داده است؟) چه کاتالیزورهای بالقوه ای می توانند به طور بالقوه احساسات صعودی (یا نزولی) بازار را در مورد ارز دیجیتال تغییر یا حمایت کنند؟

آیا بازار در گذشته این تنظیمات بالقوه را دیده است؟ در آن زمان چگونه رفتار کرده است؟ آیا تفاوتی بین آن زمان و حال وجود دارد؟ آیا تحلیل بنیادی شما از یک دارایی رمزنگاری خاص با احساسات فعلی بازار رمز ارز همسو است؟ در مورد احساسات کلی بازار جهانی چطور؟ اگر نه، آیا محرک ها به اندازه کافی قوی هستند که بر شرایط کلی بازار جهانی غلبه کنند؟

با پاسخ به این سوالات، سعی می کنید محتمل ترین سناریوی بنیادی را که باید اجرا شود (دو یا چند سناریو امکان پذیر است)، محتمل ترین رفتار بازار در اطراف تز بنیادی خود و اینکه آیا تمایلات گسترده بازار به قیمت گذاری کمک می کند یا به آن آسیب می رساند، تعیین کنید.

پاسخ به سوالات فوق به شما کمک می کند تا سطح اطمینان خود را در مورد ایده/تز معاملاتی خود تعیین کنید. هیچ قانون سخت و سریعی برای تعیین سطح اطمینان شما وجود ندارد (مگر اینکه یک معامله گر الگوریتمی باشید که برای تعیین احتمالات خاص بر روی مجموعه داده های بزرگ، محاسبات عددی سنگینی انجام می دهید)؛ این بیشتر احساسی است که به میزان کار بنیادی که انجام داده اید، آنچه کار شما در مورد ایده و تجربه بازار شما می گوید، بستگی دارد.

مثال ایده معاملاتی: Poopoocoin (PPC)

به عنوان مثال، فرض کنید شما به دنبال رمز ارز Poopoocoin (PPC) هستید، یک توکن کاربردی جدید برای یک بلاک چین که ادعا می کند سرعت تراکنش بسیار سریع تری نسبت به سایر بلاک چین های اصلی دارد. آنها یک شعار جذاب دارند: “Poopoocoin سریع مثل … است!”

شما تحقیقات زیادی انجام داده اید و متوجه شده اید که در طول سال گذشته، 100 تیم توسعه نرم افزار مستقل جدید را جذب کرده است که روی پروژه هایی در زمینه DeFi، NFT، Web3 و موارد دیگر کار می کنند. همچنین، عرضه توکن آن پس از ارتقای شبکه آتی که به زودی انجام می شود، کاهش می یابد.

اینها روایت های بسیار مثبتی هستند که احتمالاً 50 درصد احتمال افزایش تقاضا برای توکن را به همراه خواهند داشت، که باعث افزایش قیمت می شود، درست است؟ و اگر یک موسسه بزرگ به دنبال خرید و قفل کردن 30 درصد از عرضه توکن در طول سه ماهه آینده باشد چه؟ این احتمالاً اطمینان صعودی را حتی بیشتر به 70 درصد احتمال افزایش قیمت از سطوح فعلی افزایش می دهد، مگر نه؟

همانطور که می توانید ببینید، این یک علم دقیق نیست، اما یک تمرین خوب برای انجام و یک جزء ضروری از تجزیه و تحلیل شما هنگام تعیین زمان و نحوه استقرار سرمایه و مدیریت ریسک در ادامه است.

نتیجه گیری

ساخت یک استراتژی معاملاتی موفق زمان و تلاش می طلبد. اما با صبر و حوصله و تمرین، می توانید یاد بگیرید که چگونه معاملاتی انجام دهید که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند.