در درس های قبلی از این “راهنمای مبتدیان برای معامله ارز دیجیتال”، شما یاد گرفتید که چگونه از تحلیل بنیادی برای ایجاد ایده های معاملاتی استفاده کنید، سپس آموختید که چگونه از تحلیل تکنیکال و رفتار قیمت برای یافتن قیمت ورود بالقوه برای یک معامله استفاده کنید.
قبل از اینکه یک موقعیت واقعی باز کنید و سرمایه خود را در معرض خطر (ضرر) قرار دهید، یک گام دیگر لازم است و آن این است که برنامه مدیریت معامله و برنامه مدیریت ریسک خود را مشخص کنید. حفظ سرمایه اولویت اول موفقیت در بازار است.
این نکته را هرگز به اندازه کافی نمی توانم تأکید کنم. برای حفظ سرمایه، باید به درستی ریسک را مدیریت کنید! بهترین معامله گران تمایل دارند ضررها را به سرعت کاهش دهند و اجازه دهند سودشان افزایش یابد. این اصل به تنهایی به ما کمک می کند تا از سناریوهای وحشتناکی مانند تبدیل شدن سودها به ضررها یا اجازه دادن به یک معامله بد برای نابودی کامل یک حساب جلوگیری کنیم.
البته، “کاهش سریع ضررها و اجازه دادن به افزایش سودها” گفتن آن از انجامش ساده تر است، به خصوص برای معامله گران اختیاری که اغلب باید تغییرات در اصول بنیادی و احساسات کلی بازار را در برابر رفتار قیمت (که گاهی اوقات با هم در تضاد هستند) در نظر بگیرند.خوشبختانه، درک ابزارها و تاکتیک های مدیریت معامله و ریسک (“TRM”) چندان دشوار نیست.
3 مفهوم کلیدی مدیریت ریسک:
سه مفهوم کلیدی که قبل از شروع باید بدانید عبارتند از:
- حد ضرر (Stop Loss)
- تعیین اندازه موقعیت (Position Sizing)
- اسکله بندی (Scaling)
در ادامه در مورد هر مفهوم بحث خواهیم کرد.
حد ضرر (Stop Loss) چیست؟
حد ضرر بخشی از برنامه مدیریت معامله شماست که در آن تصمیم می گیرید موقعیت خود را به طور کامل خارج کنید.
این می تواند بر اساس سیگنال رفتار قیمت، سیگنال های اندیکاتور تکنیکال، سناریوهای بنیادی یا ترکیبی از هر سه موردی باشد که تز معاملاتی شما را باطل می کند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه استفاده از حد ضرر، درس ما را در مدرسه پپسیولوژی با عنوان “حد ضرر چیست؟” مطالعه کنید.
تعیین اندازه موقعیت (Position Sizing) چیست؟
تعیین اندازه موقعیت، مقدار ارز دیجیتالی است که شما قصد خرید یا فروش آن را دارید، که هم با حداکثر مبلغی که حاضرید در صورت ناموفق بودن معامله از دست بدهید، که همچنین به عنوان “حداکثر ریسک” شناخته می شود، تعیین می شود.
برای مبتدیان، حداکثر ریسک باید برای معاملات کوتاه مدت بیش از 1٪ تا 2٪ از سبد شما و برای موقعیت های بلندمدت 5٪ باشد.
به عنوان مثال، فرض کنید شما یک حساب ارز دیجیتال 1000 دلاری دارید و می خواهید توکنی با قیمت بازار 10 دلار به ازای هر توکن خریداری کنید.
شما می خواهید حداکثر ریسک خود را به 2٪ از حساب خود (یا 20 دلار) محدود کنید و تجزیه و تحلیل شما نشان می دهد که در صورت سقوط قیمت توکن به سطح 5 دلاری، باید حد ضرر (یعنی بستن موقعیت) را تعیین کنید.
با توجه به این تنظیمات، اندازه موقعیت شما، در صورت خرید توکن با قیمت 10 دلار، باید 4 واحد باشد. کاهش 5 دلاری در ارزش توکن ضربدر 4 توکن = ضرر 20 دلاری (2٪ از حساب 1000 دلاری).برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تعیین اندازه موقعیت، درس ما را در مدرسه پپسیولوژی با عنوان “تعیین اندازه موقعیت” مطالعه کنید.
اسکله بندی (Scaling) چیست؟
تعیین دقیق قیمت یا زمان تغییر جهت بازار (و/یا سطوح نوسانات) تقریباً غیرممکن است. مگر اینکه اطمینان بسیار بالایی از قیمتی که می خواهید وارد شوید داشته باشید، ایده خوبی است که ورود و خروج خود را به دو یا چند سفارش در اطراف ناحیه هدف ورود/خروج خود تقسیم کنید.
با استفاده از همان مثال بالا از تعیین اندازه موقعیت، فرض کنید می خواهید یک توکن را با قیمت 10 دلار بخرید، اما تجزیه و تحلیل شما نشان می دهد که ممکن است قبل از اینکه احساسات به طور کامل صعودی شود، تا 8 دلار کاهش یابد.
برای کاهش احتمال هم ورود با قیمتی خیلی پایین (و احتمالاً از دست دادن معامله) و هم ورود با قیمتی خیلی بالا (احتمالاً عدم ورود با بهترین قیمت/کاهش پتانسیل بازده)، شما باید ورود/خروج خود را سفارشات به سطوح قیمتی مختلف تقسیم کنید.
به جای خرید 4 توکن با قیمت 10 دلار، می توانید 1 توکن با قیمت 10 دلار، 1 توکن با قیمت 9 دلار و 2 توکن با قیمت 8 دلار خریداری کنید.
این کار شما را با یک موقعیت جزئی وارد معامله می کند اگر توکن از سطح قیمتی 10 دلار عبور نکند و اگر تا 8 دلار کاهش یابد، شما عملاً با قیمت متوسط پایین تری 8.75 دلار وارد معامله شده اید.و اگر همچنان از سطح 5 دلاری به عنوان حد ضرر خود استفاده کنید، حداکثر ریسک شما در 15 دلار از کل ریسک حساب کاهش می یابد.
اینها نمونه های بسیار ساده ای هستند، اما درک و تمرین همین مفاهیم به تنهایی احتمالاً برای جلوگیری از مشکلات بزرگ در ابتدا کافی است.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اسکله بندی موقعیت، درس ما را در مدرسه پپسیولوژی با عنوان “ورود و خروج از موقعیت ها” مطالعه کنید.
از اهرم استفاده نکنید!
معاملات اهرمی به شما امکان می دهد موقعیتی بزرگتر از کل سرمایه گذاری شده در حساب را باز کنید.این کار یا از طریق صرافی های متمرکز ارز دیجیتال (CEX) که معاملات حاشیه ای را ارائه می دهند یا از طریق برخی از پروتکل های DeFi که مکانیسم های وام دهی پیشرفته را ارائه می دهند، انجام می شود. به عنوان مثال، فرض کنید شما 100 دلار در حساب خود دارید و می خواهید 1 واحد توکن XYZ را به قیمت 100 دلار خریداری کنید که منجر به ایجاد یک موقعیت باز به ارزش 100 دلار می شود.
یک صرافی ارز دیجیتال (CEX) که معاملات حاشیه ای را ارائه می دهد ممکن است فقط به 10٪ حاشیه برای باز کردن معامله نیاز داشته باشد. به عبارت دیگر، شما فقط برای باز کردن موقعیت به 10 دلار نیاز دارید، به جای اینکه مجبور باشید کل 100 دلار را سرمایه گذاری کنید.
حالا شما 90 دلار “در دسترس” دارید تا در صورت تمایل معاملات بیشتری را باز کنید. این می تواند برای بسیاری از معامله گران بسیار وسوسه انگیز باشد. با توجه به نیاز به حاشیه 10٪ و حساب 100 دلاری، می توانید اندازه موقعیت 10 توکن XYZ را باز کنید که ارزش اسمی آن 1000 دلار (100 دلار در هر واحد x 10 واحد) خواهد بود و CEX 100 دلار در حساب شما را به عنوان حاشیه برای معاملات کنار می گذارد. شما اکنون 10 برابر اهرم (که به عنوان مقدار بسیار بالایی از اهرم در نظر گرفته می شود) دارید.
اگر توکن 10٪ افزایش یابد (ارزش موقعیت از 1000 دلار به 1100 دلار افزایش می یابد) در مدت کوتاهی، ارزش حساب خود را دو برابر کرده اید! از 100 دلار به 200 دلار (100 دلار سود + 100 دلار حاشیه برای معامله). یا اگر توکن 20٪ افزایش یابد و به 1200 دلار برسد، ارزش حساب خود را به 300 دلار (سه برابر) افزایش داده اید!
باورنکردنی به نظر می رسد، درست است؟ احتمالاً همین الان در حال محاسبه هستید که چقدر طول می کشد تا بتوانید لامبورگینی بخرید و با جت خصوصی پرواز کنید. این همان چیزی است که بسیاری از معامله گران هنگام کشف دنیای معاملات اهرمی به آن فکر می کنند … چقدر پول می توانند به دست آورند!
اما متاسفانه، اهرم مانند شمشیر دو لبه است، به این معنی که می تواند حساب شما را به همان سرعتی که می تواند آن را رشد دهد، از بین ببرد. فرض کنید موقعیت 5٪ ضرر (یا 50 دلار از 1000 دلار ارزش موقعیت شروع) داشته باشد، سپس معامله گر فقط 50٪ از حساب 100 دلاری خود را از دست داده است!
یا بدتر، اندازه موقعیت اسمی 1000 دلاری فقط 10٪ کاهش می یابد و به 900 دلار (یا 100 دلار ضرر) می رسد! در این مرحله، CEX یک کال مارجین (از معامله گر می خواهد پول بیشتری برای حفظ معاملات باز واریز کند) صادر می کند و اگر معامله گر نتواند، CEX تمام موقعیت ها را که به عنوان “تصفیه” شناخته می شود، می بندد.
CEX از 100 دلاری که برای شما به عنوان حاشیه نگه داشته بود برای پوشش ضرر 100 دلاری شما استفاده می کند. و از آنجایی که شما فقط 100 دلار برای شروع داشتید، به این معنی است که موجودی حساب شما اکنون 0 دلار است!
بنابراین، در حالی که بله، با اهرم در کریپتو می توان در مدت زمان کوتاهی پول زیادی به دست آورد، به همان سرعت می توان پول زیادی را از دست داد! با توجه به اینکه شما یک معامله گر تازه کار هستید، احتمالاً در همه وظایف معاملاتی افتضاح خواهید بود.
احتمال اینکه بتوانید جهت را به درستی انتخاب کنید و معامله را به موقع تنظیم کنید تا از انفجار کامل حساب در 10 معامله اهرمی اول یا 20 معامله اهرمی خود جلوگیری کنید چقدر است؟ اگر به “تقریباً صفر درصد!” پاسخ دادید، درست حدس زده اید! اهرم می تواند برای برخی از معامله گران باتجربه که دارای روش های دقیق مدیریت ریسک هستند، یک ابزار باشد. این برای معامله گران جدیدی که در ابتدا در معاملات افتضاح خواهند بود مناسب نیست.
ایده خوبی است که در مورد میزان ریسکی که می کنید محافظه کار باشید و فقط سرمایه را برای بهترین ایده های معاملاتی خود به کار بگیرید. در اینجا چند توصیه وجود دارد که هر معامله گر جدید ارز دیجیتال باید در نظر بگیرد:
کل قرار گرفتن در معرض بخش کریپتو را به درصد کمی از کل سرمایه نقدی قابل معامله خود (یعنی پول نقد، سهام و سایر سرمایه گذاری های نقدی) محدود کنید. با 1٪ شروع کنید و از آنجا رشد کنید. قرار گرفتن در معرض خود را در یک دارایی رمزنگاری خاص به درصد کمی از کل سبد رمزنگاری خود محدود کنید. باز هم، حداکثر ریسک 1٪ تا 2٪ برای معاملات کوتاه مدت. حداکثر 5٪ ریسک برای موقعیت های بلندمدت.
با هر موقعیتی از حد ضرر استفاده کنید.
زمان بندی دقیق تقریباً غیرممکن است. موقعیت های معاملاتی را “میانگین هزینه دلاری” (DCA) کنید یا به طور کلی در سرمایه گذاری های بلندمدت به تدریج وارد شوید. در صورت تمایل به نفع شما، سود را در طول مسیر برداشت کنید.
فقط سرمایه را برای بهترین ایده های خود (تنظیمات کم ریسک/پاداش بالا در ایده های با احتمال بالا) به کار بگیرید.”بدون موقعیت” یک موقعیت کاملاً مناسب است زمانی که فرصت های متقاعد کننده ای را مشاهده نمی کنید. همیشه به یاد داشته باشید که بازارهای ارز دیجیتال می توانند بسیار نوسان داشته باشند و ریسک زیادی درگیر باشد. هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری نکنید و همیشه قبل از سرمایه گذاری یا معامله هر ارز دیجیتالی، تحقیقات خود را انجام دهید.
