روش‌های معامله در بازار فارکس
از آنجایی که بازار فارکس بسیار جذاب است، معامله‌گران روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری یا سفته‌بازی بر روی ارزها ابداع کرده‌اند در بازار معاملات ارز خارجی و درمیان ابزارهای مالی، محبوب‌ترین آنها عبارتند از:
- خرده فروشی فارکس (Retail Forex)
- نقد فارکس (Spot FX)
- آتیه ارز (Currency Futures)
- اختیار ارز (Currency Options)
- صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز (ETF) یا (ETFs)
- قراردادهای ما به التفاوت فارکس (CFD)
- شرط‌بندی روی بازه ارزی (Forex Spread Betting)
توجه: در این متن تمرکز بر پوشش روش‌های قابل استفاده برای معامله‌گران خرد (فردی) است.
ابزارهای مالی دیگری مانند سوآپ‌های ارزی (FX swaps) و فورواردهای ارزی (Forwards) به دلیل ماهیتشان، صرفاً برای معامله‌گران نهادی (Institutional) در نظر گرفته شده‌اند.
با در نظر گرفتن این مطلب، اکنون به بررسی روش‌های مشارکت شما در دنیای فارکس می‌پردازیم.
روش‌های معامله برای افراد
تاکنون با ماهیت بازار فارکس، و بازار معاملات ارز خارجی بزرگی آن، انواع مختلف ارزها و نحوه معامله آنها به صورت جفت ارز آشنا شده‌اید.
اما چگونه در بازار فارکس معامله کنیم؟
در این بخش، به نحوه مشارکت به عنوان یک معامله‌گر می‌پردازیم.
قراردادهای آتی ارز
قراردادهای آتی، قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص با قیمت مشخص در تاریخ آتی هستند (به همین دلیل در بازار معاملات ارز خارجی به آنها آتی گفته می‌شود!).
قرارداد آتی ارز، قراردادی است که جزئیات قیمت خرید یا فروش ارز و تاریخ مشخصی را برای انجام معامله تعیین می‌کند.
قراردادهای آتی ارز برای اولین بار در سال ۱۹۷۲ توسط بورس کالای شیکاگو (CME) ایجاد شد، دوره‌ای که شلوارهای دم‌گشاد و چکمه‌های پلتفرمی هنوز مد بودند.
از آنجایی که قراردادهای آتی، استانداردسازی شده و در یک بورس متمرکز معامله می‌شوند، بازار کاملاً شفاف و به خوبی تنظیم شده است.
این بدان معناست که اطلاعات قیمت و تراکنش به راحتی در دسترس است.
اختیار ارز
در بازار معاملات ارز خارجی اختیار یک ابزار مالی است که به خریدار حق (اختیار) خرید یا فروش یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخ انقضای اختیار را می‌دهد، اما الزامی برای انجام این کار وجود ندارد.
اگر معامله‌گری یک اختیار را «فروخته» باشد، موظف است آن دارایی را با قیمت مشخص در تاریخ انقضا خرید یا فروش کند.
مانند قراردادهای آتی، اختیارها نیز در بورس‌هایی مانند بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس بین‌المللی اوراق بهادار (ISE) یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX) معامله می‌شوند.
با این حال، محدودیت معامله اختیار ارز این است که ساعت کاری بازار برای برخی از اختیارها محدود است و نقدشوندگی آنها به اندازه بازار نقد یا آتی بالا نیست.
صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز (ETFs)
یک صندوق قابل معامله در بورس ارز (ETF)، امکان قرار گرفتن در معرض یک ارز واحد یا سبدی از ارزها را فراهم می‌کند.
صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز به افراد عادی اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به انجام معاملات جداگانه، از طریق یک صندوق مدیریت‌شده در معرض بازار فارکس قرار بگیرند.
این صندوقها را م می‌توان برای سفته‌بازی در فارکس، متنوع‌سازی سبد سهام یا پوشش در برابر ریسک‌های ارزی استفاده کرد.
صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز توسط مؤسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را در یک صندوق خریداری و نگهداری می‌کنند. سپس سهام این صندوق را به عموم مردم در بورس ارائه می‌کنند تا شما بتوانید مانند سهام، این سهام را خرید و فروش کنید.
مانند اختیار ارز، محدودیت معامله صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز این است که بازار 24 ساعته فعال نیست. همچنین، ETFها مشمول کارمزد معاملات و سایر هزینه‌های تراکنش هستند.
بازار نقد فارکس (Spot FX)
بازار نقد فارکس، بازاری غیربورسی است که به عنوان بازار بدون نسخه (OTC) نیز شناخته می‌شود. بازار غیربورسی فارکس، یک بازار مالی بزرگ، رو به رشد و نقدین است که به صورت 24 ساعته فعالیت می‌کند.
این بازار به معنای سنتی، یک بازار نیست زیرا هیچ مکان یا بورس متمرکزی برای معاملات وجود ندارد. در یک بازار OTC، مشتری مستقیماً با یک طرف مقابل معامله می‌کند.
برخلاف قراردادهای آتی، ETFها و (بیشتر) اختیارهای ارز که در بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، نقد فارکس معاملات غیرمتمرکز (قراردادهای خصوصی بین دو طرف) هستند.
معاملات عمدتاً از طریق شبکه‌های معاملاتی الکترونیکی (یا تلفن) انجام می‌شود.
بازار اولیه برای FX، بازار بین بانکی است که در آن معامله‌گران FX با یکدیگر معامله می‌کنند. به دلیل تسلط بانک‌ها به عنوان معامله‌گران FX، به بازار بین بانکی، بازار بین قاره‌ای نیز می‌گویند.
بازار بین بانکی فقط برای مؤسسات با حجم معاملات بالا و دارای ارزش خالص بسیار بالا قابل دسترس است.
این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و سایر مؤسسات مالی بزرگ است که ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.
در بازار نقد فارکس، یک معامله‌گر نهادی یک قرارداد یا توافق برای خرید یا تحویل یک ارز را انجام می‌دهد.معامله نقدی FX یک توافق دوجانبه برای مبادله فیزیکی یک ارز با ارز دیگر است.
این توافق یک قرارداد است.
به این معنی که قرارداد نقدی یک تعهد الزام‌آور برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از ارز خارجی با قیمتی که نرخ ارز نقدی یا نرخ ارز جاری نامیده می‌شود، است.
بنابراین اگر EUR/USD را در بازار نقد خریداری کنید، شما یک قرارداد معامله می‌کنید که مشخص می‌کند شما در ازای دلار آمریکا، مبلغ مشخصی یورو دریافت خواهید کرد.
توجه:
شما خود ارزها را معامله نمی‌کنید، بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که شامل ارزهای پایه است. با وجود نام “نقد“، معاملات دقیقاً “در لحظه” انجام نمی‌شود.
در واقع، معامله نقدی FX با نرخ جاری بازار انجام می‌شود، اما تسویه معامله واقعی تا دو روز کاری پس از تاریخ معامله انجام نمی‌شود.
این به عنوان T+2 (“امروز به اضافه 2 روز کاری”) شناخته می‌شود.
به این معنی که تحویل آنچه شما می‌خرید یا می‌فروشید باید ظرف دو روز کاری انجام شود و تاریخ ارزش یا تاریخ تحویل نامیده می‌شود.
به عنوان مثال، یک مؤسسه EUR/USD را در بازار نقد FX می‌خرد.
معامله در بازار معاملات ارز خارجی در روز دوشنبه باز و بسته می‌شود و تاریخ ارزش آن روز چهارشنبه است. به این معنی که یورو را روز چهارشنبه دریافت خواهد کرد.
البته، همه ارزها با T+2 تسویه نمی‌شوند. به عنوان مثال، معاملات نقدی برای جفت ارزهای USD/CAD و USD/MXN در T+1 تسویه می‌شوند.
بازار نقد FX برای معامله‌گران خرد (فردی) به دلیل نیاز به سپرده‌های بزرگ و حجم معاملات بالا قابل دسترس نیست.
معامله‌گران خرد می‌توانند از طریق کارگزاران فارکس به بازار نقد FX دسترسی داشته باشند. آنها به عنوان واسطه بین معامله‌گران خرد و بازار بین بانکی عمل می‌کنند.
کارگزاران FX به معامله‌گران خرد اجازه می‌دهند تا معاملات نقد FX را با حجم‌های معاملاتی و سرمایه‌های کوچکتر انجام دهند. این کارگزاران از معامله‌گران خرد کارمزد دریافت می‌کنند که اسپرد نامیده می‌شود.
اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است. معامله‌گران خرد باید اسپرد را به عنوان هزینه معامله در نظر بگیرند.
خرده فروشی فارکس (Retail Forex)
بازار معاملات ارز خارجی برای معامله‌گران خرد است.
این بازار به معامله‌گران خرد اجازه می‌دهد تا معاملات نقد FX را با حجم‌های معاملاتی و سرمایه‌های کوچکتر انجام دهند.
آنها می‌توانند از طریق کارگزاران فارکس به بازار خرده فروشی فارکس دسترسی داشته باشند. کارگزاران FX به عنوان واسطه بین معامله‌گران خرد و بازار بین بانکی عمل می‌کنند.
کارگزاران FX به معامله‌گران خرد اجازه می‌دهند تا معاملات نقد FX را با حجم‌های معاملاتی و سرمایه‌های کوچکتر انجام دهند.
اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است. معامله‌گران خرد باید اسپرد را به عنوان هزینه معامله در نظر بگیرند.
مزایای معامله در بازار خرده فروشی فارکس:
- دسترسی به 24 ساعته بازار
- قابلیت معامله با حجم‌های معاملاتی کوچک
- نیاز به سرمایه اولیه کم
- پتانسیل سود بالا
معایب معامله در بازار خرده فروشی فارکس:
- ریسک بالا
- وجود کلاهبرداری
- نیاز به آموزش و دانش
- هزینه‌های معاملاتی (اسپرد)
قبل از شروع معامله در بازار معاملات ارز خارجی، باید به طور کامل در مورد ریسک‌ها و مزایای آن تحقیق کنید.
همچنین باید از یک کارگزار معتبر و تنظیم شده استفاده کنید. منابع آموزشی زیادی برای کمک به شما در یادگیری نحوه معامله در فارکس وجود دارد.
در اینجا لیستی از منابع آموزشی مفید آورده شده است:
- آکادمی فارکس: https://www.fxacademy.com/
- Investopedia: https://www.investopedia.com/
- BabyPips: https://www.babypips.com/
همچنین میتوانید از آموزشهای گام به گام ما در مدرسه فارکس استفاده کنید .
