احتمال افزایش نرخ Fed در دسامبر به ۱۰۰٪ رسید؛ فشار بر طلا و بیت‌کوین | تغییر محسوس داده ۱۹ آبان ۱۴۰۵
تغییر محسوس داده: احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در جلسه‌ی ۱۸ آذر ۱۴۰۵؛ نرخ ضمنی پس از جلسه‌ی ۷ بهمن ۱۴۰۵. جهت‌گیری بنیادی: طلا نزولی، بیت‌کوین نزولی.
۱۹ آبان ۱۴۰۵مبین — مسئول فنی کریپکس
- احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در جلسه‌ی ۱۸ آذر ۱۴۰۵ (+۱۸ واحد درصد)
- ۱۰۰٪
- نرخ ضمنی پس از جلسه‌ی ۷ بهمن ۱۴۰۵ (+۱۲ واحد پایه)
- ۴٫۲۷٪
چه چیزی تغییر کرد
احتمال معادل افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در نشست ۱۸ آذر ۱۴۰۵ از ۸۲٪ ← ۱۰۰٪ رسید؛ واحد پایه یک‌صدم درصد است. نرخ ضمنی پس از نشست ۷ بهمن ۱۴۰۵ نیز از ۴٫۱۵٪ ← ۴٫۲۷٪ بالا رفت. هم‌زمان، CPI اکتبر ۰٫۴٪ در برابر پیش‌بینی ۰٫۳٪ و CPI هسته ۰٫۳٪ در برابر ۰٫۲٪ منتشر شد؛ هر دو بالاتر از انتظار بودند.
واکنش اولیه به CPI هسته شامل رشد ۲۱٫۵ واحدی شاخص دلار و افت ۱۹۴٫۸ واحدی طلا و ۳۹۳ واحدی BTCUSD بود. بااین‌حال، در آخرین کلوز روزانه دلار ۰٫۶٪ افت داشت و زیر میانگین ۲۰روزه ماند؛ طلا ۱٫۷۳٪ رشد کرد و BTCUSD نیز ۱٫۱۹٪ بالا رفت، اما بیت‌کوین در پنج روز ۶٫۵٪ افت داشت.
| شاخص | قبل | بعد | تغییر |
|---|---|---|---|
| احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در جلسه‌ی ۱۸ آذر ۱۴۰۵ | ۸۲٪ | ۱۰۰٪ | +۱۸ واحد درصد |
| نرخ ضمنی پس از جلسه‌ی ۷ بهمن ۱۴۰۵ | ۴٫۱۵٪ | ۴٫۲۷٪ | +۱۲ واحد پایه |
احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در جلسه‌ی ۱۸ آذر ۱۴۰۵
- قبل
- ۸۲٪
- بعد
- ۱۰۰٪
- تغییر
- +۱۸ واحد درصد
نرخ ضمنی پس از جلسه‌ی ۷ بهمن ۱۴۰۵
- قبل
- ۴٫۱۵٪
- بعد
- ۴٫۲۷٪
- تغییر
- +۱۲ واحد پایه
چرا مهم است
این بازقیمت‌گذاری یعنی بازار افزایش نرخ را برای نشست بعدی Fed تقریباً قطعی می‌بیند و برای ژانویه نیز مسیر بالاتری در نظر گرفته است. نرخ هدف اکنون ۳٫۷۵٪ تا ۴٪ است؛ بازده دوساله ۴٫۵۱٪ و ده‌ساله ۴٫۸۶٪ ثبت شده‌اند. نرخ واقعی ده‌ساله، یعنی بازده پس از کسر تورم انتظاری، ۲٫۶۳٪ است و در پنج روز ۳ واحد پایه بالا رفته.
تورم بالاتر از پیش‌بینی و موضع سخت‌گیرانه، یعنی تمایل به افزایش نرخ، هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازده را بالا می‌برد؛ بنابراین جهت بنیادی هر دو نماد همچنان نزولی است. دلار اما تصویر یک‌دستی ندارد: واکنش اولیه به CPI صعودی بود، ولی کلوز روزانه زیر میانگین ۲۰روزه و شاخص چهارساعته زیر میانگین ۲۰کندلی قرار گرفت.
اثر بر طلا و بیت‌کوین
طلا: افزایش احتمال نرخ دسامبر و رشد پنج‌روزه نرخ واقعی مانع بنیادی‌اند، اما افت روزانه دلار و رشد ۱٫۷۳٪ طلا نشان می‌دهند فشار هنوز یک‌طرفه نیست. بایاس یک‌ساعته و چهارساعته خنثی است؛ عبور از تریگر ۴۰۵۴٫۱۴ سناریوی اصلی را تأیید می‌کند و عبور از ۴۰۸۷٫۱۴ سناریوی مقابل را فعال می‌سازد. موقعیت خالص مدیران صندوق در COT، گزارش پوزیشن‌گیری معامله‌گران، ۱۰۳۶۱۴ قرارداد است.
بیت‌کوین: نرخ‌های مورد انتظار بالاتر و خروج خالص ۱۰۸۴٫۱ میلیون دلاری ETFهای اسپات در پنج روز اخیر فشارزا هستند؛ رشد روزانه ۱٫۱۹٪ هنوز افت پنج‌روزه ۶٫۵٪ را جبران نکرده است. بایاس یک‌ساعته و چهارساعته نزولی است؛ شکست ۷۳۷۵۰ سناریوی اصلی را تأیید می‌کند و عبور از ۷۴۵۶۵ سناریوی مقابل را. فاندینگ ۰٫۰۰۷٪ و نسبت لانگ به شورت ۲٫۷۷ ریسک ازدحام موقعیت‌های خرید را یادآور می‌شوند.
| نماد | جهت بنیادی | بایاس تکنیکال | دلیل |
|---|---|---|---|
| طلا | ▼ نزولی | ۴ ساعته خنثی · ۱ ساعته خنثی | احتمال افزایش نرخ دسامبر به ۱۰۰٪ رسیده و نرخ واقعی ده‌ساله در پنج روز ۳ واحد پایه رشد کرده است. ریسک اصلی برای این دید، افت روزانه ۰٫۶٪ دلار و بایاس تکنیکال خنثی طلاست. |
| بیت‌کوین | ▼ نزولی | ۴ ساعته نزولی · ۱ ساعته نزولی | نرخ ضمنی پس از نشست ۷ بهمن ۱۴۰۵ به ۴٫۲۷٪ رسیده و ETFهای اسپات در پنج روز ۱۰۸۴٫۱ میلیون دلار خروج داشته‌اند. ریسک اصلی، بازگشت قیمت بالای تریگر ۷۴۵۶۵ و بهبود جریان صندوق‌هاست. |
طلا
- جهت بنیادی
- ▼ نزولی
- بایاس تکنیکال
- ۴ ساعته خنثی · ۱ ساعته خنثی
- دلیل
- احتمال افزایش نرخ دسامبر به ۱۰۰٪ رسیده و نرخ واقعی ده‌ساله در پنج روز ۳ واحد پایه رشد کرده است. ریسک اصلی برای این دید، افت روزانه ۰٫۶٪ دلار و بایاس تکنیکال خنثی طلاست.
بیت‌کوین
- جهت بنیادی
- ▼ نزولی
- بایاس تکنیکال
- ۴ ساعته نزولی · ۱ ساعته نزولی
- دلیل
- نرخ ضمنی پس از نشست ۷ بهمن ۱۴۰۵ به ۴٫۲۷٪ رسیده و ETFهای اسپات در پنج روز ۱۰۸۴٫۱ میلیون دلار خروج داشته‌اند. ریسک اصلی، بازگشت قیمت بالای تریگر ۷۴۵۶۵ و بهبود جریان صندوق‌هاست.
چه چیزی را دنبال کنیم
مزایده اوراق قرضه ۱۰ ساله ۴ ساعت دیگر و سخنرانی عضو FOMC، باومن، ۷ ساعت دیگر در کانون توجه‌اند. در طلا ۴۰۵۴٫۱۴ و ۴۰۸۷٫۱۴ و در بیت‌کوین ۷۳۷۵۰ و ۷۴۵۶۵ مرزهای تأیید یا تضعیف سناریو هستند.
این تحلیل آموزشی است و سیگنال خرید و فروش یا توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست. هیچ تحلیلی سود تضمین‌شده ندارد؛ پیش از هر معامله، ریسک و مدیریت سرمایه‌ی خودتان را بسنجید و نتیجه‌ی گذشته تضمین‌کننده‌ی آینده نیست.
- #طلا
- #بیت‌کوین
- #تغییر داده
ابزارها و منابع مرتبط
- تقویم اقتصادیرویدادهای مهم این هفته و اثر آنها بر بازار.
- قیمت لحظهای ارزهای دیجیتالقیمتها را کنار تحلیل دنبال کنید.
- همه‌ی تحلیل‌های بازارتحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال روزانه.
- روش تحلیل کریپکساین تحلیل‌ها با چه داده و منطقی ساخته می‌شوند.
- آموزش فاندامنتالنرخ بهره، تورم و دادههای اقتصادی را بهتر بفهمید.
تحلیل‌های قبلی · فاندامنتال
همه‌ی تحلیل‌ها ←
CPI بالاتر از پیش‌بینی؛ دلار تقویت شد و طلا و بیت‌کوین افت کردند | پس از انتشار ۱۹ آبان ۱۴۰۵
شاخص قیمت مصرف کننده (ماهانه) (اکتبر): واقعی ۰٫۴% در برابر پیش‌بینی ۰٫۳%؛ دلار قوی‌تر. واکنش ۱۰ دقیقه‌ی اول: طلا -۰٫۴۴٪ و بیت‌کوین -۰٫۶۲٪.
تورم و قیمت‌گذاری افزایش نرخ، فشار بنیادی را حفظ می‌کنند؛ طلا تاب‌آورتر است | دید فاندامنتال روزانه ۱۹ آبان ۱۴۰۵
دید فاندامنتال روزانه طلا و بیت‌کوین؛ جهت‌گیری بنیادی امروز: طلا نزولی، بیت‌کوین نزولی. نرخ و بازده‌ها، شاخص دلار، پوزیشن COT و رویدادهای پیش رو را کنار سطوح تکنیکال می‌خوانیم.
تورم آمریکا در ۱۷:۰۰؛ آزمون قیمت‌گذاری افزایش نرخ و فشار بر طلا و بیت‌کوین | پیش‌تحلیل فردا ۱۹ آبان ۱۴۰۵
پیش‌تحلیل فردا: سه‌شنبه ۱۹ آبان ۱۴۰۵ — شاخص قیمت مصرف کننده (ماهانه) (اکتبر)؛ شاخص قیمت مصرف کننده اصلی (ماهانه) (اکتبر). سناریوهای شرطی برای طلا و بیت‌کوین و تقویم کامل…